宏磊股份：首次公开发行股票招股说明书.docx

首次公开发行股票并上市申请文件 首次公开发行股票并上市申请文件 招股说明书 首次公开发行股票并上市申请文件 首次公开发行股票并上市申请文件 招股说明书 1-1- PAGE \* MERGEFORMAT 2 1-1- PAGE \* MERGEFORMAT 3 浙江宏磊铜业股份有限公司 （浙江省诸暨市大唐镇开元东路） 首次公开发行股票招股说明书 保荐机构（主承销商） （北京市西城区金融大街5号新盛大厦A座6-9层） 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 不超过4,223万股 发行后总股本 16,891万股 每股面值 1.00元 每股发行价格 12.80元 预计发行日期 2011年12月19日 拟上市的证券交易所 深圳证券交易所 本次发行前股东所持股份的流通限制以及自愿锁定的承诺 公司控股股东、实际控制人戚建萍女士、戚建华女士、戚建生先生、金磊先生、金敏燕女士承诺自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其在本次发行前持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。 公司股东魏浙强先生、方中厚先生、赵忠良先生、俞晓光先生、傅龙兴先生承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其在本次发行前持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。 公司其他股东浙江海越股份有限公司、浙江富润股份有限公司、鞠成立先生、李叶华女士、王越亮先生、顾根良先生、娄学忠先生、郑树英先生、黄河女士承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或委托他人管理其在本次发行前持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。 此外，担任公司董事、监事、高级管理人员的股东戚建萍女士、戚建华女士、戚建生先生、金磊先生、魏浙强先生、方中厚先生、赵忠良先生、俞晓光先生、傅龙兴先生，以及公司股东金敏燕女士承诺：除前述锁定期外，在本人任职期间每年所转让的股份不超过本人所持有发行人股份总数的25%，离职后半年内，不转让本人所持有的发行人股份，离职六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售股票数量占本人所持股份总数的比例不超过50%。 保荐机构（主承销商） 中国民族证券有限责任公司 签署日期 2011年12月15日 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、 律师、会计师或其他专业顾问。 重大事项提示 一、特别风险提示 本公司特别提醒投资者注意本招股说明书第四节载明的各项风险因素，特别是以下风险： 1、原材料价格波动风险 本公司生产漆包线及铜管的主要原材料为铜材。2011年1-6月、2010年、2009 年和2008年铜材成本占公司同期主营业务成本比重分别为95.48%、95.68%、94.85% 和95.21%，比重较大。铜作为国际大宗商品期货交易标的，不仅受实体经济需求变化的影响，也易受国际金融资本短期投机的剧烈冲击。 报告期内，铜价经历了大幅波动。2008年1-10月，铜价保持在高位运行，到 2008年底骤降至3万元/吨以下；2009年受经济复苏等因素影响，全年铜价呈持续回升态势；2010年第一季度，铜价在5-6万元/吨区间附近大幅震荡，并于2010年 6月起开始继续震荡上扬；截至2011年6月末，铜价已涨至将近7万元/吨。 本公司产品售价按照“铜价＋加工费”的原则确定，利润来源于相对稳定的加工费，从定价模式上来看，公司可将铜价波动的风险转移给下游客户，但若铜材价格发生持续大幅波动，仍可能对公司经营业绩的稳定性带来一定程度的影响，具体表现如下： 铜价大幅上涨将加大公司流动资金压力 公司主要从事铜产品加工，属资金密集型行业，流动资金占公司总资产比例较高。铜材价格大幅上涨将导致公司正常经营的流动资金需求随之上升，从而加大公司的资金压力，并使公司财务费用支出增加、资产负债率上升。 短期内铜价大幅下跌将增加公司流动资产跌价风险 报告期内，公司存货及应收账款占公司流动资产比例情况如下表： 项目