2022年中航重机分析报告：业务结构优化，在手订单饱满，锻造龙头扬帆起航.pdf

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2022-03-18 发布于广东
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内容目录投资要点 5 关键假设5 区别于市场的观点5 股价上涨催化剂 5 估值与目标价5 中航重机核心指标概览6 一、航空航天需求拉动，公司“锻铸+液压”业务持续受益7 1.1 公司业务结构持续优化，助力长期专精化发展7 1.2 公司处于中航工业体系，股权结构稳定 7 1.3 下游需求拉动，生产规模效应显现，公司经营质量大幅改善 8 二、航空市场更新升级，航空锻件需求量加大 11 2.1 锻造工艺主要分为模锻、环锻，广泛应用于航空市场 11 2.2 “十四五”期间军用航空航天锻