外汇与汇率知识详解.pptxVIP

外汇与汇率;本章教学要求 ;第一节 汇率;一、汇率;外汇（Foreign Exchange）;静态的外汇概念有广义和狭义之分。 狭义的静态外汇：它是指以外币表示的，可用于进行国际间结算的支付手段。 按这一概念，只有外币资金以及以外币表示的银行汇票、支票、银行存款等才属于外汇，而以外币表示的有价证券由于不能直接用于国际间的支付，故不属于外汇。人们通常使用的外汇概念就是指这一狭义概念。 广义的静态外汇概念：通常用于国家的管理法令之中，它是指一切用外币表示的资产。;我国于2008年8月修订发布的《中华人民共和国外汇管理条例》第三条对外汇的范围作了这样的规定:“本条例所称外汇,是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。广义的静态外汇内容构成， (一)外币现钞,包括纸币、铸币; (二)外币支付凭证或者支付工具,包括票据、银行存款凭证、银行卡等; (三)外币有价证券,包括债券、股票等; (四)特别提款权; (五)其他外汇资产。;外汇的三个条件;*外汇的种类;2、根据外汇收支来区分，外汇有经常项目外汇收支和资本、金融项目外汇收支两类。 外汇收支有经常项目收支、资本与金融项目外汇收支。 经常项目外汇：包括货物和服务贸易外汇、收益和经常转移外汇。 资本与金融项目外汇：有资本项目外汇、直接投资和证券投资、贸易信贷和各种国际信贷的外汇等。;外汇的作用;2、调节各国经济发展不平衡所造成的资金供求不平衡。 利用外汇这种支付手段，通过办理国际长短期信贷，促进投资活动与资本移动，从而就可以调节由于各国经济发展不平衡所造成的资金供求不平衡。 3、外汇多少可衡量一国的国际经济地位。 一般说来，一国外汇收入持续减少，将使该国国际收支压力加大，币值降低，汇率下降，这表明该国的对外经济地位将会削弱。相反，一国外汇收入的增加，对增加外汇储备，调节国际收支，提高币值，稳定汇率，增强对外经济地位具有重要作用。因此，外汇多少可衡量一国的国际经济地位。;二、汇率及其标示方法;(一)直接标价 直接标价(Direct Quotation)又称欧式标价法或应付标价(Giving Quotation),是指一国以整数单位(如1、100、1万等)的外国货币为标准,折算为若干单位本币的标价。 以1个单位或100个单位的外国货币作为标准，折算为一定数额的本国货币，外币数额固定，并以本币的数额增减变化来反映汇率的升降。 例我国外汇市场：1美元=6.95元人民币，100美元=695元人民币；外币为固定数额，当汇率上升，本币则贬值，汇率下降本币则升值。;;发布日期：2012年11月15日 ;交易币; 以1993年我国人民币汇率为例，它的贬值或下浮可以用这佯一组数字来说明（在直接标价法下）：下述例子显示，人民币汇率是固定了外币（美元）的单位数量（1美元），以人民币单位数量的变动来表示外币（美元）的价格。当人民币从5月7日的6元增加到6月6日的6.6元时，称美元升值（上浮），人民币贬值（下浮）。汇率上升，本币则贬值;(二)间接标价 间接标价(Indirect Quotation)又称也称美式标价法或应收标价(Receiving Quotation),是指一国以整数单位的本国货币(如1、100、1万等)为标准,折算为若干数额的外国货币的标价法。 以1个单位或100个单位的本国货币作为标准，折算为一定数额的外国货币，本币数额固定，并以外币的数额增减变化来反映汇率的升降。 例伦敦外汇市场：1英镑=1.156美元；我国外汇市场：100元人民币=14.39美元；本国货币是固定数额，当汇率上升，本币则升值，当汇率下降，本币则贬值。 如果单位本币折算的外币数量增加，说明本币汇率上升，即本币币值增加或外币币值下降。反之，则本币币值下降或外币币值增加。 ;3、美元标价法(U.S.Dollar Quotation) 以一定单位的美元为标准，折算成一定数额的各国货币的方法。 例外汇市场： 1美元=111.07日元； 1美元=0.9735加拿大元； 1美元=1.1175瑞士法郎； 1美元=7.7842港元 当汇率上升，美元则升值;美元标价法;四、汇率的分类;中间汇率(中间价):买入汇率和卖出汇率的算术平均数。 例：纽约市场1美元=1.2210-1.2220瑞士法郎，在中间价为1.2215 现钞汇率：银行向客户买入外币现钞或卖出外币现钞时使用的汇率。;外汇市场采用双向报价方式：在直接标价法下，较低价为买入价，较高价为卖出价 例：1美元 7.3542元--7.4434元 银行从客户手中买入价 7.3542元，银行卖给客户价为7.4434元 外汇市场采用双向报价方式：在间接标价法下，较低价为卖出价，较高价为买入价 例：纽约市场1美元=1.2210-1.2220瑞士法郎，银行卖出1.2210瑞士法郎收