金融统计分析教材.ppt

金融统计分析 2012-09 第一页，共三十六页。 《金融统计分析》教材 金融统计分析，赵彦云主编，中国金融出版社，2000年12月第一版 金融统计分析实验教程，李建军主编，清华大学出版社，2011年7月第一版 第二页，共三十六页。 第一章 金融统计分析的基本问题 1.1 分析对象 1.2 分析什么 1.3 拿什么分析——数据 1.4 分析模块 1.5 分析方法 第三页，共三十六页。 1.1 分析谁： 宏观： 货币 信贷与债务 利率和汇率 金融资产与金融工具 资金流量 部门金融状况 金融稳定与危机预警 微观： 金融市场 金融市场价格 金融投资价值 投资组合 公司财务数据 第四页，共三十六页。 1.1 分析谁： 货币 最基础要素，经济血液：央行投放基础货币，整个扩张过程要监测统计 IMF：通货，货币和准货币； 国内央行：现金(M0)、狭义货币(M1)和广义货币(M2) 货币总量，结构，运行状态 第五页，共三十六页。 第六页，共三十六页。 1.1 分析谁： 信贷与债务——信用 信用是借贷双方形成的债权债务关系，信用活动的结果形成各种金融资产和衍生金融工具。 举债融资：银行贷款，债券、票据、信用衍生品 信贷：从银行角度分析债权总量结构 债务：从借款人角度分析债务总量结构 第七页，共三十六页。 1.1 分析谁： 资金流量 各部门资金来源和运用的发生额和，反映资金余缺和债权债务状况 住户部门：社会资金的提供者 非金融企业部门、政府部门：主要需求者 金融机构部门：社会资金的配置 国外部门：国国交易的收支和借贷关系 第八页，共三十六页。 1.2 基本任务：要分析什么 宏观 货币金融运行的描述 货币政策效果评估 资金的配置 金融风险评估 微观 金融投资不确定性 金融风险度量分析 投资定价分析 金融投资组合规划 公司财务分析 第九页，共三十六页。 1.3 金融数据 1.3.1 宏观和微观金融经济数据的生产 宏观分类： 货币类：货币供应量，金融机构信贷，外汇，黄金储备等 金融投资：股票、债券、交易额、外汇交易、基金发行、期货交易数据等 保险类：保险收入、赔付、保费结构等 微观类：上市公司的资产负债表，三峡工程等融资，居民金融数据。由调查得到 第十页，共三十六页。 1.3.2 金融市场角度分类 货币市场数据： 货币市场：存续期不超过一年，如同业拆借、票据承兑与贴现、国库券、大额可转让定期存单等 对应数据：发行、二级市场交易规模、利率、投资状况等 资本市场数据： 资本市场：存续期超过一年，如政府中长期债券、企业债券、股票等 对应数据：发行、交易规模、价格等 第十一页，共三十六页。 1.3.2 金融市场角度分类 外汇市场：银行间的交易市场，外汇银行与个人、企业交易的市场 对应数据：兑换比价、交易规模 黄金市场：以黄金实体或凭证做交易 对应数据：交易数据、价格 保险市场：保险产品类型、保费收入、赔付、业务状况等 衍生品市场：以外币、债券、黄金或大宗商品为标的物的期货、期权、互换、远期利率协议等工具的交易、持仓、价格等 第十二页，共三十六页。 1.3.3经济部门角度金融数据分类 住户部门：储蓄存款、贷款、股票、基金债券投资、保险、外汇和黄金交易等 非金融企业（工商性质）部门：存款、贷款、发行股票和债券、购买商保等 政府部门（中央、地方、行政事业单位）：（财政赤字融资）国债和借款，地方投资项目的融资，社保基金等 金融机构（银行类、证券类、基金类、保险类和期货类）：资产、负债、发行、交易价格等 国外部门（外商直接或证券投资、国内对外直接或证券投资）：贷款、货币、存款资金跨境转移 第十三页，共三十六页。 1.3.4 数据公布 1994和1997金融危机促成，国际货币基金组织公布：数据特殊标准（SDDS）和数据公布通用系统（GDDS） 中国2002加入GDDS： 国民经济实际部门 金融部门 财政部门 国外部门 社会人口数据 第十四页，共三十六页。 1.3.4 数据公布 第十五页，共三十六页。 1.4金融统计分析基础 金融统计体系总括 货币供应量统计 主要工具是货币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表、特定存款机构资产负债表，以及由三张资产负债表合成的货币概览和银行概览 国内金融市场不发达，金融年鉴上的指标较少 目的分析受货币当局影响最大、并对其他国民经济总量最有影响的金融总量 资产：