舟山交通投资集团有限公司主体信用评级报告.pdf

舟山交通投资集团有限公司 舟山交通投资集团有限公司 信用评级报告 信用评级报告 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating Investors Service Co., Ltd. 新世纪评级 Brilliance Ratings 概述 编号：【新世纪企评(202 1)020426】 评级对象： 舟山交通投资集团有限公司 主体信用等级： AA+ 评级展望： 稳定 评级时间： 2021 年8 月24 日 主要财务数据及指标 评级观点 2021 年 主要优势： 项 目 2018 年 2019 年 2020 年 第一季度 金额单位：人民币亿元  股东支持力度大。依托区位优势和海洋资源优 母公司数据： 势，2020 年舟山市经济保持较快发展。舟山交 货币资金 9.60 4.65 2.26 1.62 投在国资体系中地位突出，可持续获得股东的 刚性债务 84.78 114.60 124.89 130.07 积极支持。 所有者权益 128.93 130.99 136.00 136.44 经营性现金净流入量 3.91 5.36 3.50 2.16  区域专营优势显著。舟山交投为舟山市水陆客 合并数据及指标： 运业务的主要运营主体，依托当地丰富的旅游 总资产 358.03 365.61 378.08 384.63 资源，未来水陆客运业务有较大成长空间。 总负债 179.75 196.54 205.36 211.21 刚性债务 146.18 160.53 172.31 178.75  具有一定财务弹性。目前舟山交投资产负债率 所有者权益 178.29 169.07 172.72 173.42 仍维持在适中水平，主业资金回笼及时，且拥 营业收入 34.06 39.36 37.41 11.96 有较多土地资源，相关资产变现可对债务偿付 净利润 2.34 2.58 1.33 -0.17 提供一定支撑。 经营性现金净流入量 7.49 8.13 3.86 3.94 EBITDA 9.05 9.62 9.32 － 资产负债率[%] 50.20 53.76 54.32 54.91 主要风险： 长短期债务比[%] 201.12 225.01 144.03 182.72  即期债务偿付压力较大。舟山交投刚性债务规 营业利润率[%] 7.79 8.14 4.40 -0.04 短期刚性债务现金覆盖 模持续扩张，即期债务规