2022年互联网CDN服务行业分析报告.doc

2022年互联网CDN服务行业分析报告 目 录 TOC \o 1-3 \h \z \u 一、需求：流量激增引发对网络内容分发的巨大需求 3 1、互联网稳步增长，但网速缓慢是制约因素 3 2、移动互联网：流量激增之源 5 3、视频流媒体：互联网电视的崛起与节目高清化 7 （1）互联网电视的兴起 7 （2）视频高清化 9 4、云计算：移动互联网带动个人云服务成为长远趋势 10 二、供给：专业CDN服务步入景气周期 13 1、CDN是改善网络访问效果、降低带宽成本的有效手段 13 2、专业CDN服务市场步入景气周期 15 3、自建CDN不会冲击专业CDN服务的主流地位 17 三、市场竞争：整合扩张，龙头企业享受马太效应 18 1、技术和规模是主要竞争壁垒 18 2、国际经验：寡头垄断 19 3、国内市场：整合扩张，龙头企业享受马太效应 20 4、电信运营商进入市场可能加剧CDN市场竞争 21 四、未来趋势：从传统加速技术到一站式解决方案 23 五、投资建议：看好具有技术优势的行业龙头网宿科技 24 六、风险因素 25 1、电信运营商或大型IT企业进入CDN市场会加剧竞争导致毛利率下滑 25 2、移动互联网、互联网电视等新领域发展不及预期使CDN需求增长缓慢 25 一、需求：流量激增引发对网络内容分发的巨大需求 1、互联网稳步增长，但网速缓慢是制约因素 互联网产业高速增长，加大对网络承载的要求。截止2019年，我国网民数量为5.13亿，同比增长12.2%，近五年复合增长率为30.2%。主要互联网基础资源不断改善，2019年全国网站数量达到230万个，同比增长40万个；网页数量增至866亿个。各项网络服务的渗透率继续提高，创新应用层出不穷，诸如团购、微博等新兴服务迅速渗透到大众网民生活。整个互联网行业仍享受着网民高速增长的红利期，同时也加大了网络承载的要求，对互联网数据传输提出更高挑战。 与此同时，网速缓慢越来越成为制约互联网行业成长和用户体验持续改善的主要因素。国际电联CTU报告显示，2022年中国的宽带速度在全球159个国家中位居第79位。而根据中国互联网信息中心（CNNIC）的统计，2022 年底全国平均互联网连接速度仅为100.9 KB/s，远低于全球平均连接速度(230.4 KB/s)。尽管电信运营商陆续开始实施宏大的宽带升级战略，但网速的提升仍难以跟上流量增长的需要。 2、移动互联网：流量激增之源 移动互联网在全球蓬勃发展，大有超于传统的桌面互联网之势。站在计算机产业链的视角，移动智能终端的层出不穷的多样性和互联互通是大势所趋，移动终端的数据流量也将激增。 全球范围来看，根据摩根斯坦利的数据，2019年国际市场上移动智能终端（平板+智能手机）的出货量已超过桌面终端（台式机+笔记本）。思科的最新研究显示，2019年全球基于移动终端的流量为0.6EB/月，而2020年将达到1.3EB/月；至2020年，全球基于移动终端的流量将增长至10.8EB/月，是2019年的18倍，五年复合增长率高达78%。拆分来看，智能手机产生的流量比例最高，占48.3%。 国内移动互联网市场在运营商大力发展3G业务和千元智能机普及的带动下迎来春天。我们预计截止2020年末全国3G用户数有望突破三亿大关，智能手机出货量将达到1.2亿部。人均使用流量也呈爆发性增长。来自爱立信的数据，中国手机人均流量将从2022年的80MB/月，迅猛增至2019年的1600MB/月之间,增幅达到20倍。预计到2019年中国移动网络产生的总流量将达到1.8EB/月，占全球移动流量的10%。 移动数据流量的激增对电信运营商网络承载和网络数据传输带来巨大压力。在德国，智能手机用户过度使用使得流量激增导致电信集团Telefonica的网络超负荷运行，柏林、科隆等多个城市出现了网络拥堵问题。在美国，2019年感恩节因购物带来的网络流量同比增长了80%，主要原因是iPad等移动终端普及，使得人们上网更加便利和频繁。 移动互联网的蓬勃发展将为CDN应用带来新的市场，创造出不亚于互联网的产业规模。目前这一市场还处于初始阶段，我们认为，未来几年移动互联网对CDN的促进作用将愈发显著。 3、视频流媒体：互联网电视的崛起与节目高清化 视频流媒体行业的变革与发展，是网络流量激增的另一大原因。以流量计，视频流媒体占比正越来越大，远远超过其他网络服务。造成这种变化的原因在于互联网电视的兴起和视频节目高清化。 （1）互联网电视的兴起 互联网电视(Internet-enabled TV)正在取代传统电视成为主流。DisplaySearch 的数据显示，2022 年全