项目投资估算与融资.pptx

项目投资估算与融资;项目总投资估算;投资估算概述;2）投资估算阶段划分;3）项目总投资的构成;建设投资估算;（2）估算精度要求 工程内容和费用构成齐全，计算合理，不重复计算，不提高和降低估算指标，不漏项不少算。 若选用的指标与具体的工程直接的标准或条件有差异，应进行必要的换算和调整； 投资估算深度应能满足控制设计概算要求。;2）投资估算步骤;3）建设投资估算方法;①生产能力指数法;【例5.1】;②资金周转率法;③比例估算法;【例5.2】;④系数估算法（因子估算法）;A、朗格系数法;B、主体专业系数法;【例5.3】;若主要工艺操作设备费为100万元，设计与管理费为工程费用的15%，未可预见费为工程费用及管理费用之和的5%，则车间主厂房全部建设成后的费用计算式： 【解 万元;;①建筑工程费估算;②设备工器具构成及估算;国产设备原价;进口设备原价;设备运杂费;b.工具、器具及生产家具购置费;③安装工程费估算;④工程建设其他费用构成及估算;⑤基本预备费估算;⑥涨价预备费估算;预备费估算;⑦建设期贷款利息估算;b.贷款总额分年均衡发放：建设期利息按当年借款在年中支付考虑 ;例：某新建项目，建设期为3年，分年均衡进行贷款，第一年贷款300万元，第二年600万元，第三年400万元，年利率为12%，建设期内利息只计息不支付，计算建设期贷款利息。 解：第一年利息=0.5×300×12%=18（万元） 第二年利息=（300+18+0.5×600）×12% （万元） 第三年利息=(318+600+74.16+0.5×400)×12% （万元） 建设期贷款利息为： （万元）;流动资金估算;流动资金估算;（1）按产值或销售收入资金率进行计算 流动资金额=年产值（年销售收入额）*产值 （销售收入）资金率 （2）按经营成本（或总成本）资金率估算 流动资金额=经营成本（总成本）*经营成 （总成本）资金率 （3）按固定资产价值资金率估算 流动资金额=固定资产价值*固定资产价值资金率 （4）按单位产量资金率估算 流动资金额=年生产能力*单位产量资金率;流动资金＝流动资产－流动负债 其中： 流动资产＝现金＋应收及预付账款＋存货 流动负债＝应付账款＋预收帐款 流动资金本年增加额=本年流动资金?上年流动资金 ;现金＝(年工资及福利费＋年其他费用)／周转次数 应收(预付)账款＝年销售收入／应收帐款周转次数 存货＝外购原材料、燃料+在产品+产成品+其它 应付账款=（年外购原材料燃料动力+备品备件）/周转次数外购原材料、燃料=年外购原材料/按种类分项周转次数 在产品=（年外购原材料燃料及动力费+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用）/周转次数 产成品=年经营成本/周转次数;例：已知某建设项目达到设计生产能力后全厂定员1000人，工资和福利费按每人每年20000元估算。每年的其他费用为1000万元,其中其他制造费600万元，现金的周转次数为每年10次，流动资金估算中应收帐款额为2000万元，应付帐款估算额为1500万元，存货估算额为6000万元，则该项目流动资金估算额为多少万元？ 解：（1）计算各项流动资金年平均占用额： 应收帐款：2000万元 存货：6000万元 现金：（年工资及福利费+年其他费用）/周转次数 =（1000×2+1000）/10=300万元 应付帐款：1500万元 （2）计算流动资金 流动资金=流动资产-流动负债 =应收帐款+存货+现金-应付帐款 =2000+6000+300-1500=6800万元;3)流动资金估算应注意的问题;项目投入资金及分年投入计划;项目投入总资金;序号;分年资金投入计划;项目融资方案;融资即资金筹措，是以一定渠道为某种特定活动筹集所需资金的各种活动的总称。 项目融资的要求： 1）合理确定资金需要量，力求提高筹资效果。 2）认真选择资金来源,力求降低资金成本。 3）适时取得资金，保证资金投放需要。 4）适当维持权益资金比例，正确安排举债经营。 ;融资组织形式;项目资金的来源;项目资本金筹措;债务资金筹措;融资方案分析;（1）资金来源可靠性分析;（2）融资结构分析;例：某项目总投资100，有三种不同的融资结构：A.总投资全部为自有资本；B.其中债务资金50，自有资本50；C.其中债务资金75，自有资本25。若贷款利率为8%，当全部投资收益率分别为5%，8%，12%时，不同的融资结构对自有资本收益率的作用如表： ;最佳的融资结构标志：;第56页/共6