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证券投资学考研复习资料 一、名词解释 1.投资是指经济主体为了获得未来的预期收益，预先垫付一定量的货币或实物以经营某 项事业的经济行为。 2.狭义投资又称金融投资，是指投资于各类金融资产以获得未来收益的经济行为，所投 资的金融资产既包括存款，也包括票据、债券、股票、基金等有价证券. 3.广义投资是指为了获得未来报酬或收益而垫支一定资本的任何经济行为，包括实物投 资和金融投资。 4.金融投资是以金融资产为投资对象的投资活动。 5.直接投资是投资者以购买股票、债券、商业票据等形式进行金融投资. 6.间接投资是投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机 构存款的形式存在。 7.证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期 内获得与其所承担的风险相称的收益。 8．证券投资者：证券投资主体购买证券的目的是为了待一定时期后取得股息和利息， 并期待证券增值，为此他们在购买证券后相当长的时间内持有证券，这种行为被认为是投资 行为，这类投资主体被称为证券投资者或长期投资者。 9．证券投机者：自认为可以预测证券价格的未来走势，为了在短期的价格变动中获取 价差利益，甘愿承担风险，不断买卖证券的机构或个人。 10．有价证券：具有一定票面金额、代表财产所有权或债权，并借以取得一定收入的一 种证书。 11．股票：股份公司发给股东以证明其投资份额并对公司拥有相应的财产所有权的证书。 12．债券：依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。 13．证券投资基金：是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金 份额集中投资者的资金，形成独立财产，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作，以 组合投资方式进行证券证券投资，所得收益按出资比例由投资者分享的投资工具。 14．封闭型基金：指设立基金时限定基金的发行总额，在初次发行达到预定的发行计划 后，基金宣告成立，并加以封闭，在一定时期内不再追加发行新基金份额的基金。 15．开放型基金：指基金发行总额不固定，在基金按规定成立后，投资者可以在规定的 场所和开放的时间内向基金管理人申购或赎回基金份额的基金。 16．证券中介机构：为证券市场参与者如发行者、投资者等提供相关服务的专职机构。 17．证券经营机构：由证券主管机关依法批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融 机构。 18．证券发行市场：新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场，它包括证券 发行从规划、推销和承购等阶段的全部活动过程。 19．公募发行：又称公开发行，是指发行人向不特定的社会公众投资者发售证券的发行。 20．私募发行：又称不公开发行或私下发行、内部发行，是指以特定少数投资者为对象 的发行。 21．直接发行：发行人直接向投资者推销出售证券的发行。 22．间接发行：由发行公司委托投资银行、证券公司等证券中介机构代理出售证券的发 行。 23．初次发行：新组建股份公司或原非股份制企业改制为股份公司或原私人持股公司转 为公众持股公司时，公司首次发行股票。 24．增资发行：股份公司组建、上市后为达到增加资本金的目的而发行股票的行为。 25.超额配售选择权：俗称“绿鞋”，是指发行人授权主承销商的一项选择权，获得授权 的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额15%的股份，即主承销商按不超过包销 数额115%的股份向投资者发售。在该次包销部分的股票上市之日起30 日内，主承销商有权 根据市场情况从集中竞价市场购买发行人股票，或者要求发行人增发股票，分配给对此超额 发售部分提出认购申请的投资者。 26．证券流通市场：又称证券次级市场、二级市场，是对已发行证券进行再次乃至重复 多次交易的市场。 27．证券交易所：证券买卖双方公开交易的场所，是一个有组织、有固定地点的、集中 进行证券交易的次级市场，是整个证券市场的核心。 28．价格优先：价格最高的买方报价与价格最低的卖方报价优先于其他一切报价而成交。 29．时间优先：同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向、价格相同的， 先申报者优先于后申报者。先后顺序按证券交易所主机接受申报的时间确定。 30．市价总额：在某一特定时期内，在证券交易所上市证券按当市价格计算的价值总额。 31．上市总额：在证券交易所上市的证券按面额计