工商银行风险偏好陈述书.docxVIP

风险偏好（Risk Appetite）是商业银行总体战略的一部分，从风险承担角度体现了商业银行的战略选择、价值导向和业务取舍，是业务发展和风险管理活动的共同指南，也是现代金融企业风险管理战略的核心和关键。 商业银行要准确定位自身的业务经营和风险管控目标，首要任务是建立起清晰、符合银行发展要求的风险偏好，解决商业银行希望选择什么样的业务作为经营对象、愿意承担多大程度的风险敞口，希望获得什么样的回报等基本问题。通过建立科学、明晰的风险偏好体系，处理好业务发展和风险控制之间的关系，主动管理风险，推动实现商业银行的健康科学可持续发展。 本文以工商银行风险偏好管理实践为例，简要介绍风险偏好管理的重点与几点启示。 风险偏好的内涵 风险偏好是指在实现战略规划、经营计划过程中，根据利益相关者的期望，在银行最大风险承受能力范围内，确立的银行愿意承担的风险类型、总量和各类风险的最大水平。 金融危机后，金融稳定理事会以及各国监管均十分重视商业银行风险偏好体系建设，出台了一系列监管要求，重点明确了商业银行风险偏好框架（RAF）建设以及风险偏好声明等方面的管理要求。 1.有效的风险偏好框架 一是具有统一性，能够有助于建立金融机构之间和内部的风险偏好沟通流程，促进风险偏好与金融机构风险文化的融合。 二是以风险偏好声明为工具，作为董事会、管理层和内部审计有效、可靠讨论管理建议和进行决策的依据，能够评价风险承担的行为是否合适，并防止过度风险承担行为。 三是制定过程需要“自上而下”的董事会领导和“自下而上”的各级管理层介入，融入整个金融机构内，并被所有人理解。 四是具有灵活性，能够适应不断变化的业务状况和市场环境，在维持全集团风险偏好水平不变情况下，调整部分条线或实体的风险承受能力。 五是全面性，涵盖在金融机构风险管理范围内但非其直接控制的活动、业务和系统，包括子公司和外包第三方服务提供商等。 2.有效的风险偏好声明 一是在制定时，需要基于战略规划使用的主要背景信息和假设，与长短期战略、资本和财务计划以及薪酬方案相衔接。 二是要确定金融机构根据其战略目标和业务计划准备接受的风险数量，并考虑其客户利益（如存款人、保单持有者）、对股东责任、资本要求和其它监管规定。 三是确定金融机构根据其总体风险偏好、风险承受能力和风险状况愿意承担的各类重大风险类型和最大风险水平。 四是涵盖相关定量指标和定性说明，定量指标可转化成适用于业务条线、相关法人实体和集团层面的风险限额，可汇总和分解；相关定性说明需明确说明承担或规避某些类型风险的动机，包括零售市场和批发市场内的声誉风险和其他行为风险。 五是具有前瞻性，需综合运用情景分析和压力测试，确保金融机构了解可能使其超出风险偏好和/或风险承受能力的事件。 工商银行风险偏好管理实践 工商银行建立了系统的、量化的风险偏好体系。通过制定风险偏好制度，设立风险偏好管理机制，工商银行在集团层面确立了统一的风险偏好，将风险与收益有机整合在一起，成为联结前中后台的纽带和相互沟通的共同语言，为工商银行建立业务发展和风险管理良性互动与和谐运行的管理机制奠定了基础。 1.偏好形成机制 工商银行风险偏好设置采用自下而上与自上而下相结合的方式，在董事会领导下，各层级管理层及各类风险管理部门参与制定。实际操作中，总行风险管理部牵头，在征求各类风险管理部门、相关业务线、综合化子公司意见基础上，形成风险偏好陈述书和定量指标初步方案，提交总行高级管理层风险管理委员会审议；审议通过后，提交董事会风险管理委员会及董事会审议;正式印发后，将风险偏好陈述书送达董事、监事、高级管理层和总行相关部门、各经营机构主要负责人，确保相关人员了解本机构希望选择的业务经营对象、愿意承担的风险敞口，希望获得的回报等基本问题。 2.偏好指标体系 2018年，为提升集团偏好管理的精细化程度，工商银行首次建立了分层级的风险偏好指标体系。 第一级是总量指标和重要风险指标，在具体指标选择上，主要选取风险计量的核心指标及统领性指标，覆盖了工商银行实际经营中面临的主要实质性风险。 第二级是特殊业务条线、非银机构的主要风险指标，在具体指标选择上，主要选取体现业务条线和风险差异化特点的个性指标。例如，为满足加大对实体经济支持力度、大力发展普惠金融的需要，设置普惠金融业务条线偏好，接受高于全行平均水平的风险容忍度；满足严控金融市场业务风险的需要，设置金融市场业务条线偏好，接受低于全行平均水平的风险容忍度；满足大资管业务发展和资管新规需要，设置资管业务条线偏好，针对代理投资业务，接受低于表内业务的风险容忍度；满足我行综合化发展需要，结合非银业务具体行业特点及行业监管要求，选取行业个性化指标，逐机构设置非银子公司风险偏好。 同时，对声誉、战略、合规、法律、行为、信息科技、反洗钱等难以量化的非财务风险，通过定性陈述