公司财务管理体制设计现金流量.pptVIP

（四）财务收支表： 表示所有项目的收支总量。 最终为“现金流量表代替” （五）利用四表对现金流量进行预算管理 预计“三表” 现金流量分类原理 现金流量信息的：“直接法”与“间接法” 直 接 法 利用分类账（企业中交易的记录）中现金流动的情况； 好处在于，可以时刻掌握先进的流动情况 间 接 法 利用损益表计算得出的净利润，对损益表及资产负债表中的调整项目进行处理； 好处在于对过去的会计体系改变较小。 这是真正向“重视现金流量”的经营思路转变 这样无法从过去的重视“损益”的经营思路中摆脱 第 六 讲企业市场价值导向的财务管理战略——现金流量管理 现金流管理原理 自由现金流量 现金流量经营 一、现金流管理原理 （一）利润、经营现金流量和自由现金流量 利润：广为关注，当利润发生突然变化，会引起分析人员、投资人、债权人和金融媒体的注意。利润增长在证券价格上有所反应。但是它受到经理的控制，投资者使用较少位经理控制的指标更好。 经营现金流量：是利润的替代指标，但是包含非常项目，不包括公司为保持当前增长率所作的投资。 自由现金流量：等于来自客户的现金净额减去保持当前增长率所需的现金支出。有真实的现金流量，不受会计方法的影响，也不受经理人员的操纵。 损 益 表 资产负债表 现金流量表 利 润 自由现金流量