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股权投资业务规范流程 股权投资业务流程指引（暂行） 项目搜集 创业投资公司的项目主要有三个来源：（1）依托创新证券投资银行业务、收购兼并业务、国际业务衍生出来的直接投资机会，投资对象为准三板企业、准二板上市企业、准主板上市企业。它的特点是贴近资本市场，退出渠道畅通，资金回收周期短，回报较为丰厚；（2）与国内外创业投资公司结为策略联盟，互通信息，联合投资；（3）派出专门人员跟踪和研究国内新技术以及资本市场的新热点，通过项目洽谈、寄送资料、报刊资料、电话查询、项目库推荐、访问企业或网上搜索等方式寻找项目信息，作好项目储备。 项目初审 项目投资经理在接到商业计划书或项目介绍的七个工作日内，对项目进行初步调查，提出可否投资的初审意见，编写《投资价值初步分析报告》并填制《项目概况表》。项目经过初选后分类、编号、入库。 签署保密协议 如有需要，在要求提供完整的商业计划书之前，项目投资经理应与企业签署保密协议。若企业一开始提供的就是完整的商业计划书，则在接受对方的商业计划书之后就可与之签署保密协议。 立项申请与立项 项目初审后认为需要对企业做进一步调查研究的，由研究员编写《项目前期调研报告》，并由项目投资经理填写《立项审批表》，一同报公司项目考评会批准立项。经批准的项目可以进行尽职调查工作。 尽职调查 立项批准后，组织尽职调查团队到项目企业进行尽职调查，并填写完成企业《尽职调查报告》。尽职调查认为可以投资的企业与项目，项目组编写完整的《投资建议书》。尽职调查一般应在二十个工作日内完成。 投资决策委员会审查 董事会下设投资决策委员会，由该委员会代董事会行使投资决策权。投资决策委员会采用会议及信函两种工作方式，投资项目应取得投资决策委员会简 业务档案参考 业务档案一：项目概况表 项目概况表 项目人员 日期 项目名称 项目来源 行业板块 项目所在地区 联系方式 主营业务或主要产品介绍 项目优势 项目现状 备注 业务档案二：企业所需提供资料清单 企业基本情况调查资料提纲 公司基本情况、历史沿革、股东结构 公司设立时间、注册资本、股东名单、出资方式及出资额、出资比例； 公司历次股权变更情况、目前的注册资本、股东结构； 提供资料：营业执照、公司章程复印件，如设立或变更时经政府部门批准，提供批准文件； 公司资产及经营状况 公司主要产品及业务； 公司主要产品的生产工艺流程； 公司主要资产状况：土地、房产、主要设备等的数量、购置价格； 土地、房产、商标、专利等的产权证明文件及生产许可、技术质量认证、GMP认证等文件（复印件）； 公司最近两年及最近一期的资产负债表、损益表、利润分配表、现金流量表； 公司主要债务人、债权人及担保抵押情况； 公司治理结构及对外投资情况 公司组织结构图（包括参控股企业）； 公司参控股企业的业务、股权结构、经营状况等介绍； 公司董事、高级管理人员、主要技术专家介绍； 公司的关联交易及同业竞争情况 公司股东从事业务情况介绍，是否从事或投资于与本公司业务有竞争关系的业务； 公司主要客户清单，公司产品的销售方式； 公司主要原料供应商名单，公司原材料的采购方式，公司主要设备的采购方式； 公司对外重大合作合同、法律诉讼情况； 公司设立以来资产重组（资产出让、资产收购、股权转让、收购等情况） 公司发展规划，近期资金需求，拟投资项目情况。 业务档案三：审慎调查提纲 审慎调查提纲 行业调查 行业的整体发展趋势是什么（行业的市场走向） 行业总市场容量、其增长率及其判断依据 行业内影响企业利润的因素 产品市场情况 产品市场规模、增长潜力及市场份额分布 公司产品主要竞争对手的名单及对竞争对手占有市场份额的分析 公司在产品技术、价格、分销渠道及促销手段等方面与竞争对手的比较（相互优势所在，公司优势的判断依据、对方优势的相应对策） 公司产品的可替代性分析、进入壁垒与退出壁垒（潜在竞争对手及其可能进入的时间分析） 公司如何与正在研制同类产品的大公司竞争 销售策略 1、公司目前的销售体系是直销还是通过代理商，与代理商的关系如何 2、 现阶段销售战略或计划，该计划中的要点是什么？如遇较大阻力将如何调整？ 3、产品或服务的推出到形成实际销售的时滞有多长？（产品推销周期） 4、现有市场对产品的认知度有多少，如何开发潜在消费需求？ 5、产品或服务步入成熟期后的营策略 6、现有营销人员的专业素质及经验 7、产品的定价策略及公司现有产品定价是否考虑了竞争的市场因素 公司经营情况 营销状况 1．1 公司的组织结构 1．2 公司收入构成明细及产品销售明细 3 销售程序说明 4 企业的主要供应商 5 分销渠道与促销手段及其存在的主要问题及问题的解决方式 1．6 销售人员的地域分布及人数，人均销售收入 生产设