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第十二章 短期筹资 第十二章 短期筹资 短期资金的特性： ——筹资成本低 ——风险大 ——筹资速度快 ——筹资机动性大 流动负债： ——短期借款 ——应付账款 ——应付票据 ——预收账款 第一节 银行信用——P272 一、银行信用的种类 ㈠信用贷款 ㈡抵押贷款 ㈢贴现借款 ㈠信用贷款 ⒈信用额度 ⒉周转信贷协定 100万 1.1 －－－－30万 ； 7.1－－－－70万 信用额度与周转信贷协定的区别： 周转信贷协定——法律约束力 信用额度——没有 承诺费 0.2% 70×0.2%×6/12 二、银行信用的条件 ⒈单利法（收款法） 实际利率=名义利率 ⒉贴现法： 实际利率名义利率 ⒊分期付款法（附加法） 约为名义利率的两倍。 实际利率=利息/（贷款金额/2）×100% ⒋补偿性余额 实际利率 =名义利率/（1-补偿性余额比例）×100% 三、银行信用筹资的优缺点 ㈠优点 ⒈短期借款筹资比较方便。 ⒉弹性较高。 ㈡缺点 ⒈资本成本高。 ⒉限制较多。 第一节 商业信用筹资 商业信用产生的根源： ——预收账款 ——应付账款 ——商业票据。 ——自发性的资金来源。 一、商业信用的种类 2/10，n/30， 1000元 图示。 ㈠无成本的商