外汇期权应用与资金管理.pptVIP

非保本型资金管理产品（一） －－双货币资金管理 产品说明 事先选定某种挂钩货币，在资金管理期末前两个工作日，银行有权决定是否将客户的期初本金按事先约定的汇率水平转换为约定的挂钩货币。 * 非保本型资金管理产品（一） －－双货币资金管理 产品举例 以1000万美元本金，1个月期限为例 交易日(Trade Day)： 2003年7月25日 起息日(Value Day): 2003年7月29日 到期日(Maturity Day): 2003年8月27日 汇率决定日(Expiry Day): 2003年8月29日 澳元/美元转换汇率: 0. 6640 收益率(年率):13％ 计息基础: A/360 本金返还: 在汇率决定日东京时间下午3:00，银行有权决定返还美元本金10,000,000，或是按0. 6640转换汇率转换的澳元金额15,060,240.96。利息仍以美元支付。 * 产品收益、风险分析 期末实际损益图示: 风险分析: 该方案基于的基本观点是认为在未来1个月末，澳元对美元汇率不会低于0.6574。 澳元汇率很大程度上