省广集团：关于全资子公司开展外汇衍生品交易的可行性分析报告.docxVIP

广东省广告集团股份有限公司 关于全资子公司开展外汇衍生品交易的可行性分析报告 一、开展外汇衍生品交易业务的背景及目的 随着广东省广告集团股份有限公司（以下简称“公司”）海外业务收入规模的持续增长，为有效规避外汇市场风险，防范汇率大幅波动对公司造成不利影响， 合理降低财务费用，公司全资子公司国际整合营销传播集团控股有限公司（以下简称“国际营销”）拟开展以套期保值为目的的外汇衍生品交易业务，以加强公司的外汇风险管控能力。 二、外汇衍生品交易业务概述 1、合约期限：自董事会审议通过之日起 12 个月内； 2、合约金额：不超过 1.2 亿美元（或等值人民币）； 3、交易对手：经监管机构批准、有外汇衍生品交易业务经营资格的金融机构； 4、交易品种：金融机构提供的远（择）期结售汇、外汇掉期； 5、流动性安排：衍生品交易以正常的外汇收支业务为背景，交易金额、交易期限与预期外汇收支期限相匹配； 6、其他条款：衍生品交易主要使用国际营销的自有资金，到期采用本金交割或差额交割的方式。 三、开展外汇衍生品交易业务的必要性和可行性 随着公司海外业务布局的发展，公司海外业务收入规模持续增长，为有效规避汇率波动风险，增强财务稳健性，通过开展外汇衍生品交易业务，以降低汇兑损益可能对公司经营业绩带来的影响，该业务的开展具有必要性。 本次开展的外汇衍生品交易业务与公司的日常经营需求紧密相关，能进一步提高公司应对外汇