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以岭药业财务报表分析 一、资产负债分析 1、资产结构与变动分析 2021年12月，以岭药业资产总额为1,290,484.23万元，其中流动资产为560,213.46万元，占比为43.41%，流动资产占比比较高，它的盈利能力和周转效率对公司的经营状况起影响比较大；长期投资为2,426.93万元，占比：0.19%；固定资产为572,972.91万元，占比为44.40%，固定资产占比比较高，它对企业的产业结构和盈利能力影响比较大；无形资产及其它资产为151,959.42万元，占比：11.78%，。而上期上述指标分析别为47.50% 、0.09% 、37.53% 、14.87% 。 资产结构及变动表 项目 2020年12月 2021年12月 新增% 2020年占比% 2021年占比% 流动资产 545,942.96 560,213.46 2.61% 47.50% 43.41% 长期投资 1,026.01 2,426.93 136.54% 0.09% 0.19% 固定类资产 431,293.66 572,972.91 32.85% 37.53% 44.40% 其它长期资产 170,871.14 151,959.42 -11.07% 14.87% 11.78% 资产总计 1,149,233.77 1,290,484.23 12.29% 100.00% 100.00% 净利润 121,873.77 134,385.60 10.27% --- --- 总资产收益率 10.57% 10.40% -1.61% --- --- 资产总额比上期增加141,250.46万元，增长率为12.29%。资产总额增加的原因如下：流动资产增加14,270.49万元，长期投资增加1,400.92万元，固定资产增加141,679.25万元，共计增加资产157,350.67万元；无形资产及其它资产减少18,911.72万元，共计减少资产18,911.72万元；相比较而言，流动资产有所增加，增加2.61% ，长期投资大幅增加，增加136.54% ，固定资产大幅增加，增加32.85% ，无形资产及其它资产大幅减少，减少11.07% 。 由此可见，从企业资产数量来看，长期资产、流动资产都较上期增加，长期资产增加的速度快于流动资产，资产总额增加，长期资产的比重增加，企业调整了资产构成的结构。从资产的质量来看，资产总额增加，净利润增加，资产增加速度快于净利润，总资产净利率下降，企业资产从质量上不如上期，通过增加资产增加了利润，但新增资产没有充分发挥作用，反而减弱了净利润的增长效果。 资产变动趋势表 项目 2017年12月 2018年12月 2019年12月 2020年12月 2021年12月 流动资产 414,655.84 489,826.63 506,819.65 545,942.96 560,213.46 长期投资 9,996.85 6,621.92 1,618.33 1,026.01 2,426.93 固定类资产 300,684.53 286,243.62 306,033.74 431,293.66 572,972.91 其它长期资产 63,399.70 73,029.78 92,367.96 170,871.14 151,959.42 资产总计 788,736.92 855,721.95 906,939.69 1,149,233.77 1,290,484.23 2、流动资产结构与变动分析 流动资产总额为560,213.46万元，其中货币性资产(货币资金+交易性金融资产)为105,053.31万元，占比18.76%；应收票据为0.00万元，占比0.00%；应收款项(应收账款+其他应收款+预付账款)为184,265.70万元，占比32.89%，应收款项占比比较高，它的回收质量对流动资产的整体质量影响比较大；存货为167,274.58万元，占比29.86%；其它资产为103,619.87万元，占比18.49%；而上期上述指标分析别为28.46% 、0.00% 、27.09% 、28.95% 、15.50%。 流动资产结构及变动表 项目 2020年12月 2021年12月 新增% 2020年占比% 2021年占比% 货币资金 133,698.29 99,526.00 -25.56% 24.49% 17.77% 交易性金融资产 21,697.49 5,527.31 -74.53% 3.97% 0.99% 应收票据 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00% 应收账款 113,278.07 161,067.29 42.19% 20.75% 28.75% 预付款项 33,159.10 22,460.37 -32.26% 6.