电力项目信贷决策实务(3).pptVIP

财务状况分析要点-3 负债情况：负债总量和债务结构 负债是否都是企业发展和经营所需要，是否与企业的发展和经营情况对应，负债是否会涉及税务方面的问题。 债务结构的期限和数量是否合理，是否与企业偿债能力对应。 借款人历史偿债情况和债务诉讼情况。 关联交易和委托理财 主要是分析关联交易和委托理财的风险 或有负债情况：或有负债总量和或有负债结构。 或有负债的对象，是否都是企业发展和经营所需要，是否是商业性行为。 或有负债结构：期限和数量，或有负债代偿可能性分析、代偿后追索的可能性分析。 借款人历史代偿情况和涉及或有负债的诉讼情况。 财务状况分析要点-4 对企业会计信息真实性综合评价； 对企业财务增长性、盈利性、流动性的综合评价； 对企业偿债能力综合评价； 对企业财务状况综合评价：判断当前财务状况是否良好、财务政策是否谨慎和稳健。 通过了解借款人股份构成，合资合同、公司章程对法人治理结构的有关规定，借款人目前的组织架构，对法人治理结构进行分析评价。 重点在： 法人治理结构是否完整，是否符合法律的有关规定。 问责机制和责任：是否有类似的规定，机制和责任是否有利经营又有效制衡、清晰、明确，对董事、经理层是否有履行责任、诚信和勤勉的规定，是否有绩效评价与激励机制。 公平性原则：是否有公平性的约定，能否平等对待所有股东、是否平等地对待公司的利益相关人（包括债权人等）。 透明度原则：是否建立了良好的信息披露制度，信息披露是否及时准确，是否所有的股东和董事都有同样的知情权。 是否有严格的财务标准和会计制度、定期审计制度。 （二）法人治理评审内容 法人治理评审方法 评审人员应尽可能访问所有股东和董事，听取他们对企业经营和法人治理结构的看法。 应对借款人实际的法人治理结构与合资合同、章程进行分析对比。 本小节中，对法人治理结构必须明确作出陈述。 信用记录分析 借款人道德信用状况，在我行的信贷资产质量与债权记录、违约记录。 在其他金融机构的评级情况和违约记录。 借款人在交易和经营过程的历史信用和履约情况。 股东和高级管理人员的历史违约记录。 （三）历史信用状况 二 项目风险评审 依据信息备忘录、合资合同、工程总承包合同、生产经营合同、原料供应合同、产品购买合同、保险计划书、现场和非现场尽职调查： —项目政策、技术及建成风险评审 —资金风险评审 —市场风险评审 —财务风险评审 —项目风险测算 本节应是评审的关键之一 一个原来资信不高的借款人干好一个好项目，可以预期借款人的资信肯定会提高； 一个原来资信很高的借款人干了一个差的项目，无论出于什么原因，其资信可预期下降。 产品购买合同 总承包合同 合资经营合同 公司章程 原料供应合同 生产经营合同 信息备忘录 保险覆盖风险 按风险和收益对等合理分散 风险分析的基础 尽职调查应覆盖与项目直接有关方和间接有关方，主要是了解所有与项目有关方是否都出于商业考虑，是否都可能获得与之对应的商业利益。 （一）项目完工风险评审要点(1) 1、项目政策性风险评审： 项目是否符合国家产业政策和发展规划； 项目建设的国民经济必要性和合理性； 收费优惠、税收、环保、法律等变化趋势对项目及贷款的影响； 项目手续是否合规并完备，特别是环保、土地审批手续； 2、项目的技术风险评审： 技术方案、建设内容和建设规模是否合理可行，与审批相符； 技术先进性、来源、应用等分析，落实技术保障风险防范措施； 评审人员对技术风险必须有明确的结论。 项目完工风险评审要点(2) 3、完工风险评审： 项目的外部建设条件介绍； 项目的外部建设条件规划、用地、能源及原料供应、交通运输条件、配套工程等风险因素进行分析； 项目建设进度； 其他支持因素，如配套工程是否能如期完工。 （二）资金风险评审要点 依据信息备忘录、合资合同、总承包合同和银团认购意愿： 在分析项目总投资和资金筹措方案的基础上，对投资控制和资金落实的风险进行评审，并防范由于资金原因导致的完工风险。  分析内容包括： 超支风险 出资风险 筹资风险 资金风险评审结论 资金风险评审要点 资本金制度： 电源项目应视项目风险大小确定资本金比例，原则不得低于20%。 中外合资电力项目资本金比例原则上不得低于25%。 （三）生产经营风险分析 自营—市场上是否有足够合格的人力资源（经理和生产技术工人）； —市场上能否获得足够的技术支持；