商业银行业绩评估教材.pptx

第九章 商业银行业绩评估;9.1 银行财务报表 商业银行经营活动过程和结果表达在其财务报表中。 财务报表按所反映金融变量的不同性质可进行简单分类，存量报表提供有关存量变量信息，流量报表由有关流量信息组成。 存量：是同时点相联系的变量; 流量：是同特定时期相联系的变量。;9.1.1 银行的资产负债表 ;银行资产负债表的编制原理：资产=负债+所有者权益;一、 资产工程;2.二级准备;3.证券投资;4.贷款;5.固定资产;6.其他资产;二、负债;2. 借款;3.其它负债;三、 股东权益〔净值〕 ;国际上，银行资本账户内还可以专门设置一些准备工程，主要是股利准备金、证券损失准备金、贷款损失准备金等，这类准备工程是从银行税后利润中提取形成的，并不一定在报表中公开反映。 资本账簿中还可以债务资本，主要是银行发行的长期资本债券。资本债券期限一般长达10年以上，持有人不得提前要求偿付，且当银行破产清算时，这类债券的赔偿优先权级别较低，可以同股本一起分担资产损失，权益类似于优先股，因而可以进入净值工程;9.1.2 银行损益表 ;一、收入;1.利息收入;2.手续费收入;3. 其它营业收入;二、 支出;2. 非利息支出;三、 利润;9.1.3 银行现金流量表;现金流量表的主要作用;现金流量表的编制;;一、现金流入 ;二、 现金流出;9.2 商业银行绩效评价 ;股东利益最大化;从经济学角度看，银行的价值可以用以下公式计算： 　 V= ∑E〔Dn〕/ (1+r)n V 代表银行股票的价值，它实际是银行股东对该银行投资后所能够获得的未来现金收益的现值； E(Dn)代表n期的预期现金收入或预期利润； r代表与风险正相关的折现率，亦即投资报酬率。 预期的现金收入又可一分解成： 　 E(Dn)=Rn－Cn－Hn－Tn Rn为银行的总收入；Cn是银行负债的本钱； Hn是日常管理本钱；Tn是税收本钱； 这些变量均是对未来第n期的预测值。;折现利率r也可以分解为两个局部： 预期的无风险利率I； 与银行资产负债相联系的风险酬金 g ； 　 r = i＋g 但对未来收益、收益期限和风险程度的精确测量非常困难。 如果金融市场充分有效，银行经营中的所有信息都在股票的价格上得到了充分的反映，也可以通过银行股票的价格反映银行的价值。 即：　　 V = P N 其中：P是银行股票的市场价格；N是银行股票的数量。;9.2.1 商业银行绩效评价体系;一、盈利性比率指标;1.资产收益率〔ROA〕： 资产收益率是银行纯利润与全部资产之比，其计算公式为： 　 资产收益率= 纯利润/资产总额×100% 资产收益率指标将资产负债表、损益表中相关信息有机结合起来，是银行运用其全部资金获取利润能力的集中表达。;2.营业利润率： 营业利润率排除了特殊工程的影响，更准确地表达了银行经营效率，计算表达式为： 　 营业利润率= 税后营业利润/资产总额×100% 由损益表可以看出，银行营业利润来自于经营活动中各项利息收入和非利息收入，不受证券交易、调整会计政策、设备盘盈盘亏等不常发生的营业外活动影响，是银行经营能力和成果的真实情况。因而营业利润率指标反映了银行真实、稳定的获利能力。;3.银行净利差率： 银行利息收入是其主要收入来源，利息支出是其主要本钱支出工程，因此利差收入是影响商业银行经营业绩的关键因素。银行净利差率的主要计算公式为： 　 〔利息收入－利息支出〕 银行净利差率= 　　　　 盈利资产 盈利资产指那些能带来利息收入的资产。 银行总资产中，除去现金资产、固定资产外，均可看作盈利资产，在计算中分母也应采取平均值。;4.非利息净收入率： 非利息净收入率不只是银行获利能力的标志，同时也反映出银行的经营管理效率，计算表达式为： 　 〔非利息收入－非利息支出〕 非利息净收入率 = 　　　　　　　　　　　 资产总额 由损益表中可知，银行非利息收入来自于手续费和佣金收入，获得这类收入不需要相应增加资产规模，较高的非利息净收入会明显提高银行资产收益率。;5.银行利润率： 计算表达式为： 　　 银行利润率= 纯利润/总收入×100% 由计算式中可以看出，该指标反映了银行收入中有多大比例被用做各项开支，又有多大比例被作为可以发放股利或再投资的利润保存下来，该比例越高，说明银行获利能力越强。;6.权益报酬率〔ROE〕： 又称净值收益率、股东投资收益报酬率等。 计算表达式为： 　　 权益报酬率= 纯利润/资本总额×100% 该指标反映了银行资本的获利程度，是银行资金运用效率和财务管理能力的综合表