金融数学试卷及答案期权.docxVIP

一、填空〔每空4分，共20分〕 1．一股股票价值100元，一年以后，股票价格将变为130元或者90元。假设相应的衍生产 品的价值将为U=10元或D=0元。即期的一年期无风险利率为5%。那么t=0时的衍生产品 的价格_______________________________。〔利用博弈论方法) 2．股票现在的价值为50元，一年后，它的价值可能是55元或40元，一年期利率为4%， 那么执行价为45元的看跌期权的价格为___________________。〔利用资产组合复制方法〕 3．对冲就是卖出________________， 同时买进_______________。 4．Black-Scholes公式_________________________________________________。 5．我们准备卖出1000份某公司的股票期权，这里 因此为了对我们卖出的1000份股票期权进展对冲，我们必须购置___________股此公司 的股票。〔参考〕 得分 二、计算题 1．〔15分〕假设股票价格模型参数是：一个欧式看涨期权到期时间执行价格利率。请用连锁法那么方法求出在时刻期权的价格。 2．〔15分〕假设股票价格模型参数是：一个美式看跌期权到期时间执行价格利率。请用连锁法那么方法求出在时刻期权的价格。 3.〔10分〕利用如以下图的股价二叉树，并设置向下