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期权希腊值之delta 【python复现】 期权Greek之delta 前⾔ 期权的希腊值 （Greek）包括五个，分别为delta，t eta，gamma，vega，r o。在这⼀章中，我将主要对期权的Greek中的delta进⾏介 绍。 ⼀、什么是期权的希腊值 在期权交易过程中，多数交易员使⽤的对冲⽅式都较为复杂，这些对冲⽅式往往涉及⼀些delta，gamma，vega等测度，这些测度则统⼀ 称为希腊值。 希腊值量化了期权头⼨的不同风险。每⼀个指标 （希腊值）刻画了某个特定期权价格影响因素所对应的风险，如果该希腊值为零，则对应因 素发⽣变化时，给期权价格带来的风险就为零。 为计算希腊值，需要假定⼀种期权定价模型。对欧式期权⽽⾔，通常⽤BS模型进⾏计算。⽽对美式期权⽽⾔，通常⽤⼆叉树模型进⾏计算 （两者期权定价模型都在前⽂有介绍及pyt on的量化，可通过专栏进⾏查阅）。 ⼆、delta （Δ）的计算 1.数学计算式 Delta （ Δ）表⽰在 BS期权定价模型中，期权价格对标的资产价格变动的敏感度。⽤数学语⾔表⽰为 ：期权价格 F 对标的资产价格 K 的偏 导数。 记为 ： 从⼏何上分析，Delta 表⽰期权价格与标的资产价格关系曲线的斜率。 对⽆股息的看涨期权