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第一章 财务分析理论 第一页，共三十八页。 财务分析最早产生哪个国家？最早应用始于谁？ 谁进行财务分析？（财务分析的主体） 为什么进行财务分析？（财务分析的目的） 对谁进行财务分析？（财务分析的客体） 财务分析些什么？（财务分析的内容） 财务分析的依据是什么 ？ 财务分析与会计学、财务管理有什么关系？ ： ： 财务分析与会计学、财务管理的关系。 第二页，共三十八页。 一、财务分析的产生与发展 （一）西方财务分析的产生与发展 （二）我国财务分析的产生与发展 二、财务分析的基本内涵 （一）财务分析的定义 （二）财务分析与相关学科的关系 三、财务分析的目的与作用 （一）财务分析的目的 （二）财务分析的作用 四、财务分析的体系与内容 （一）财务分析体系与内容构建理论基础 （二）我国财务分析体系与内容构建 三、财务分析的目的与作用 第三页，共三十八页。 本章重点及难点 重点：财务分析的含义、财务分析的目的、 财务分析体系构建理论基础 了解：财务分析的产生与发展 难点：财务分析体系构建理论基础 第四页，共三十八页。 一、财务分析的产生与发展 （一）西方财务分析的产生与发展 财务分析最早产生于美国 信用分析 投资分析 经营分析 （19世纪末20世纪初） （20世纪20年代） （20世纪50年代） 外部分析 内部分析 （披露信息 ） （全部信息） 财务分析开始于银行家 企业被动地接受分析逐步转变为主动地进行自我分析 第五页，共三十八页。 西方现代财务分析经过一百多年来的发展和完善，形成一套相当完善的财务分析体系; 应用领域越来越广泛; 分析技术也有了明显的突破; 财务分析日益趋向于专业化、科学化; 美国的特许财务分析师（chartered financial analyst，CFA）形成了一个特定的职业 第六页，共三十八页。 财务分析技术发展 比率分析的发展: 1919年，亚历山大建立了比率分析体系 标准比率: 1923年，James H.Bliss提出，在每个行业都有以行业活动为基础并辅以行业特点的财务和经营比率 趋势百分比的出现: 1925年趋势百分比出现 现代财务分析技术 预测分析、实证分析、价值评估、电算化分析等 第七页，共三十八页。 （二）我国财务分析的发展 ※二十世纪初，中国一些外国洋行和中国金融资本家开始分析企业的经营和还债能力 ※在计划经济体制下，财务分析只是作为企业经济活动分析的一部分内容 ※改革开放以来，财务管理和会计等学科中都增加了财务分析的内容 ※随着我国社会主义市场经济体制的建立、发展与完善，在我国建立独立的财务分析学科体系 第八页，共三十八页。 学 学 学 第九页，共三十八页。 二、财务分析的基本内涵 （一）财务分析的定义 （二）财务分析与相关学科的关系 第十页，共三十八页。 财务分析的主体：多元的（投资者、债权人、 管理者、监管者、其他利益相关者） 财务分析的分析依据：财务信息和非财务信息 （最基本是财务报告） 财务分析的对象：企业的财务活动 财务分析的内容：财务活动的可靠性和有效性 财务分析的目标：为分析主体管理决策和监督 评价提供依据 （一）财务分析的定义 第十一页，共三十八页。 财务分析内涵 财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况等进行分析与评价，为企业的投资者、债权者、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策和控制提供准确的信息或依据的经济应用学科。 注意：财务分析、财务报表分析及财务报告分析的区别 第十二页，共三十八页。 理解财务分析内涵时要注意 财务分析有系统、客观的资料依据 财务分析有健全的方法论体系 财务分析有专门的分析内容 财务分析有明确的目的 财务分析是一门综合性学科 第十三页，共三十八页。 （二）财务分析与相关学科的关系 财务分析与会计学 财务分析与财务管理 第十四页，共三十八页。 财务分析与会计技术发展 财务分析以财务报表为基础 财务报表以会计技术为基础 ●会计技术影响或决定着财务分析的产生与发展 会计技术发展:会计凭证记录 会计分类帐记录 编制财务报表 财务报表解释 财务报表解释要