理财规划案例分析.doc

综合案例 马先生与董女士均为外企职员，家中有一个8岁男孩，马先生每月税前收入20000元，董女士每月税前收入14000元。2010年夫妇俩购买了一套总价为90万元的复式住宅，其中贷款60万20年还清。夫妇俩在股市的投资约为70万（现值）。银行存款25万元左右;每月用于补贴双方父母约为2000元；家庭日常开销在3000元左右，孩子教育费用1年约1万元左右。为提高生活情趣，马先生有每年举家外出旅行的习惯，约12000元左右。 夫妇俩对保险不了解，希望得到专家帮助。董女士有在未来5年购买第二套住房的家庭计划（总价格预计为80万元）。此外，为接送孩子读书与自己出行方便，夫妇俩有购车的想法，目前看好的车辆总价约在30万。夫妇俩想在十年后（2021年）送孩子出国读书，综合考虑各种因素后每年需要10万元各种支出，共6年（本科加硕士）。 问：马先生一家需要理财规划师为其提供哪几方面的规划建议？应如何规划？（不考虑通货膨胀因素，假定各项贷款利率均为5%。） 客户财务状况分析： 1.编制客户资产负债表 客户资产负债表 日期： 姓名： 资产 金额 负债 金额 现金与现金等价物 　 住房贷款 600,000 活期存款 250,000 其他负债 0 现金与现金等价物小计 250,000 负债总计 600,000 其他金融资产 700,000 　 　 个人实物资产 900,000 净资产 1,250,000 资产总计 1,850,000 负债与净资产总计 1,850,000 2.编制客户现金流量表 税后收入 马先生 16880 董女士 12380 年总收入 351120 客户现金流量表 (等额本息) 日期： 姓名： 收入 金额 百分比 支出 金额 百分比 工资+奖金 351120 100% 按揭还贷 47517 37% 投资收入 　 　 日常支出 36000 28% 收入总计（+） 351120 100% 其他支出 46000 35% 支出总计（-） 129517 37% 支出总计 129517 100% 结余 221603 63% 　 　 　 客户现金流量表 (等额本金) 日期： 姓名： 收入 金额 百分比 支出 金额 百分比 工资+奖金 351120 100% 按揭还贷 59313 42% 投资收入 　 　 日常支出 36000 25% 收入总计（+） 351120 100% 其他支出 46000 33% 支出总计（-） 141313 40% 支出总计 141313 100% 结余 209807 60% 　 　 　 3.客户财务状况的比率分析 eq \o\ac(○,1)客户财务比率表 等额本息 结余比率 63% 投资与净资产比率 56% 清偿比率 68% 负债比率 32% 即付比率 42% 负债收入比率 14% 等额本金 结余比率 60% 投资与净资产比率 56% 清偿比率 68% 负债比率 32% 即付比率 42% 负债收入比率 14% eq \o\ac(○,2)客户财务比率分析 从以上的比率分析中，我们可以看出，客户的各项指标较好。 等额本息结余比率高达63%，等额本金结余比率高达60%，说明客户有很强的储蓄和投资能力。 投资与净资产比率一般在20%左右，这位客户高达56%。 清偿比率高达68%，处于60%—70%的适宜水平。 负债收入比率为14%，远低于40%的临界点。 客户财务状况预测 客户现在处于事业的黄金阶段，预期收入会有稳定的增长，投资收入的比例会逐渐加大。考虑到通货膨胀，现有的支出会按一定的比例增加，随着年龄的增长，保险医疗的费用会有所增加。另外，购车后，每年会有一笔较大的开销。目前按揭贷款是唯一的负债，随着时间的推移，这笔负债会越来越小。考虑到未来购买二套房与孩子出国要有较大的开销，未来会面临一定的资金压力。 客户财务状况总体评价 总体看来，客户偿债能力较强，结余比例较高，财务状况较好。其缺陷在于活期存款占总资产的比例过高，投资结构不太合理。该客户的资产投资和消费结构可进一步提高。 二、确定客户理财目标 1.理财目标的规范化与分类（按期限分） （1）保险规划：增加适当的保险投入进行风险管理。（短期） （2）消费支出规划——购车：近期内购买一辆总价在30万的车。（短期） （3）消费支出规划——购房：在未来5年购买第二套住房的家庭计划（总价格预计为80万元）。（中期） （4）子女教育规划：十年后（2015年）送孩子出国念书，每年需要10万元各支出，大约6年（本科加硕士研究生），共需