证券从业资格考试《证券投资顾问业务》试题汇总含历年真题.docVIP

证券从业资格考试《证券投资顾问业务》试题汇总含历年真题 1.下列关于计算VaR的方差—协方差法的说法，正确的是（ ）。 A.?能预测突发事件的风险 B.?成立的假设条件是未来和过去存在着分布的一致性 C.?不能反映风险因子对整个组合的一阶线性影响 D.?能准确度量非线性金融工具（如期权）的风险 【答案】:?B 【解析】: 方差—协方差法的缺点表现在三个方面：①不能预测突发事件的风险，因为方差—协方差法是基于历史数据来估计未来，其成立的假设条件是未来和过去存在着分布的一致性，而突发事件打破了这种分布的一致性，其风险无法从历史序列模型中得到揭示；②方差—协方差法的正态假设条件受到普遍质疑，由于“肥尾”现象广泛存在，许多金融资产的收益率分布并不符合正态分布，基于正态近似的模型往往会低估实际的风险值；③方差—协方差法只反映了风险因子对整个组合的一阶线性影响，无法准确计量非线性金融工具（如期权）的风险。 2.技术分析的分析基础是（ ）。 A.?宏观经济运行指标 B.?公司的财务指标 C.?市场历史交易数据 D.?行业基本数据 【答案】:?C 【解析】: 技术分析以市场上历史的交易数据（股价和成交量）为研究基础，认为市场上的一切行为都反映在价格变动中。 3.考察行业所处生命周期阶段的一个标志是产出增长率，经验数据表明，成长期与成熟期的分界线为（ ）。 A.?15% B.?30% C.?20%