国际贸易融资方式.pptxVIP

会计学;第七章 国际贸易融资方式 ;第一节 国际保理;第一节 国际保理;1992年中国银行在国内率先推出国际保理业务。 中国银行于1993年加入国际保理商联合会（Factors Chain International，简称FCI） 1999年，中国银行根据客户需求，已开始试办国内保理业务。　 目前中国银行与FCI会员间的业务往来完全通过FCI开发的保理电子数据交换系统（EDIFactoring）进行，实现了作业无纸化，提高了业务效率，降低了业务风险。 25个国家和地区的近50家保理公司签署了国际保理协议，业务遍及五大洲 ;保理业务是一项集贸易融资、商业资信调查、应收帐款管理及信用风险担保于一体的新兴综合性金融服务。 近年来随着国际贸易竞争的日益激烈，国际贸易买方市场逐渐形成。对进口商不利的信用证结算的比例逐年下降，赊销日益盛行。由于保理业务能够很好地解决赊销中出口商面临的资金占压和进口商信用风险的问题，因而在欧美、东南亚等地日渐流行。在世界各地发展迅速。;保理服务项目 　由保理商为其提供下列服务中的至少两项： 出口贸易融资 销售帐务处理 　　　在卖方叙做保理业务后，保理商会根据卖方的要求，定期/不定期向其提供关于应收帐款的回收情况、逾期帐款情况、信用额度变化情况、对帐单等各种财务和统计报表，协助卖方进行销售管理。 　 ;收取应收帐款 　　　保理商一般有专业人员和专职律师进行帐款追收。保理商会根据应收帐款逾期的时间采取信函通知、打电话、上门催款直至采取法律手段。 信用风险控制与坏账担保 　　　卖方与保理商签订保理协议后，保理商会为债务人核定一个信用额度，并且在协议执行过程中，根据债务人资信情况的变化对信用额度进行调整。对于卖方在核准信用额度内的发货所产生的应收帐款，保理商提供100%的坏帐担保。 　　 ;保理的作用 保证在信用额度内安全收汇 应收帐款的付款期限可以得到保证 便利出口商融资 减少托收方式进出口风险 提供多种货币的分类服务 利用银行优势，避免客户外汇风险 对进口商进行资信调查;对出口商和进口商的益处;单保理;第一节 国际保理;保理与传统结算方式比较 ;;第二节　福费廷（包买票据）;一、定义和当事人;当事人： 出口商 进口商 福费廷融资者，即贴现机构（包买商） 担保人 为进口商的按期支付提供担保的银行，多为进口地银行。 除非进口商 是资信毫无问题的一流债务人，任何福费廷债务必须有背书形式的担保，或福费廷融资者 能接受的不可撤销的、无条件的银行担保。 ;二、特点及可融资单据;二、特点及可融资单据;二、特点及可融资单据;可融资单据—本票;可融资单据—汇票;对汇票和本票的要求;可融资单据—票面担保(per aval);可融资单据—保函;可融资单据—备用证;三、适用范围;三、适用范围;四、操作流程;具体操作程序：;中国进出口银行承做福费廷业务的程序 ;中国进出口银行承做福费廷业务的程序;一级市场 （包买商： 银行）;报价;贴现率;复利贴现: DISCOUNT TO YIELD (DTY) ? 贴现成本以年利率计算的贴现，通常每半年滚利计息1次 利率*天数 -------------- +1 = 除数 360 面值/除数=净额 ;?直接贴现: STRAIGHT DISCOUNT (SD) （亦即单利计息法） ? 根据面值的到期日或多个到期日作出的百分比贴现率。 　 面值*利率*天数 ———————— = 贴现额 　　 　360 　 面值- 贴现额= 净额;宽限期和承担费;福费廷费用;-5 -;-6 -;-7 -;-9 -;-10 -;贴现市场价格估算公式;-11 -;-11 -;-13 -;-14 -;-19 -;六、利弊分析;六、利弊分析;对出口商不利之处： 融资成本较高 不能保证进口商能够找到被包买商接受的担保人;对进口商有利之处： 可获得贸易项下延期付款的便利。 对进口商不利之处： 银行提供担保占用其授信额度 出口商可能转嫁融资费用，基础交易合同的价格可能会提高 必须向担付行支付担保费用，使成本进一步加大。;七、应注意的问题;福费廷和保理的区别;福费廷和保理的区别;-32 -;-33 -;-34 -;-35 -;-36 -;-37 -;-38 -;-39 -;-40 -;-41 -;第三节　出口信贷