海上风电价值洼地.pdfVIP

全面看多海上风电价值洼地 中短期基本面 行业基本面见底，持续向好。行业在过去两个季度经历了抢装之后预期装机 大幅下滑、上游原材料大涨的高成本、疫情的生产和运输严重扰动、成长股整体 暴跌压估值的四重利空，类似于2018 年531 之后一段时间的光伏产业，打出了 一个极低估值，基本面的坚实底部。往后看，在经过前期毛利率大幅下滑后，盈 利已经见底，二季度开始，塔筒、管桩等前期环节盈利有望随着上游成本下降以 及交货赶工提速得到恢复，出货量大幅度提升，半年报业绩会出现明显改善，下 半年出货预计占到全年80%，远高于以往的60%水平，三季度、四季度行业需求 极其旺盛，将进入盈利显著提升阶段。 国产技术实现实质性突破，正式开始引领全球。6 月份，明阳智能研发生产 的MySE12MW 半直驱海上机组正式下线，这也是目前全球最大的抗台风半直驱海 上机组，该机组针对国内广东、福建等台风海域定制化设计研发，可抵御78.82 米/秒的超强台风。6 月，国内首艘2000 吨级第四代海上风电安装平台—— “白 鹤滩”号在广州南沙顺利出坞下水，具备 10 兆瓦以上海上风电机组安装能力， 能够满足深远海一体化海上风电施工作业需求。 行业已经进入平价，迎来招标提速爆发期。2022 年4 月开始海上风电招标 已