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2012年钢铁行业分析报告 第一章钢铁行业差不多情况 第一节钢铁行业差不多定义及分类 一、钢铁行业定义 广义的钢铁行业作为一个庞大的工业门类，是对以从事黑色金 属矿物采选和黑色金属冶炼加工等工业活动为主的工业行业的统 称，包括金属铁、铝、镒等的矿物采选业、炼铁业、炼钢业、钢加 工业、铁合金冶炼业、钢丝及其制品业等。作为一个全面的生产 系 统，钢铁行业的生产还涉及非金属矿物采选和制品等一些其他工业 门类，如焦化、耐火材料、碳素制品等，通常将它们也纳入广义的 钢铁工业范围中。 狭义的钢铁行业确实是黑色金属冶炼及压延加工业，是以从事 黑色金属冶炼及压延加工等工业生产活动为主的工业行业，包括炼 铁业、炼钢业、钢压延加工业、铁合金冶 炼业等细分行业，是国家 重要的原材料工业之一。本报告中的钢铁行业采纳此定义。 二、钢铁行业的分类 按照国民经济分类标准，黑色金属冶炼及压延加工业包括炼铁、 炼钢、钢压延加工、铁合金冶炼等4个子行业，见下表。 个百分点，规模以上工业增加值同比实际增长11.6%,比上年末回 落1.2个百分点，导致建筑用钢和工业用钢需求均不旺盛，制约 了钢材消费增长。1?3月，我国钢材表观消费量为21388.37万 吨，仅同比增长6. 64%,增速同比下 降了 4. 18个百分点；其中， 1月份表观消费量同比下降0.97%,增速创2010年以来最低点。 2012年初，由于春节和气候阻碍致建筑业推迟开工，房地产商 销售也不景气，导致下游需求不旺，钢材社会库存迅速上升。截至 2月末，全国26个要紧钢材市场五种钢材社会库存量升至1894 万吨，较上年末大幅增长46. 80%,同比增长2. 19%。进入3月以 来，随着气温回升，建筑业陆续开工，钢材需求稍有提振，钢 材 库存略有下降，3月末库存降至1789万吨，但仍较年末增长 38. 66%,较上年同期增长同01%。 （二）市场供给：粗钢生产处于较低水平，月度产量增速创新低 2012年1季度，在下游需求放缓的情况下，我国钢铁行业连续 低迷态势，钢材产量处于较低水平。1?3月，粗钢、生铁、钢材累 计产量分不为17,422. 01万吨、16,592. 22万吨、22,246. 72万吨， 仅分不同比增长2. 46%、3. 22%、6. 49%,增速同 比下降了 6. 50个、 3. 76个、7. 23个百分点；其中，1月粗钢产量同比下降了 5.24%, 创20n年以来新低，行业见底的迹象明显。 （三）钢材价格：呈持续下跌态势，价格跌幅收窄 2012年1季度，国内钢材市场仍呈供大于求的局面，钢材社会 库存大幅增加，且铁矿石进口均价有所下降，对钢价的支撑作用减 弱，钢材价格连续下降趋势。2月末，钢材综合价格指数为118.47 点，是近18个月以来的最低点，同比下降了 12.66%； 3月末， 国内钢材综合价格指数为121. 18点，较上年末（120.45点）略 有回升，较上年同期下降7. 66%。值得注意的是，通过上年4季度 以来的持续下跌，当前价位已触及本钱线，钢 价接着下跌已无太大 空间，钢价连续两个月出现降幅收窄现象。1、2月份钢材价格指 数分不环比下降1. 07%和0. 58%,降幅分不较上月缩小0. 47个0.49 个百分点。3月，随着需求陆续释放，以及资金流淌性好转，钢价 出现企稳回升迹象。 二、钢铁行业进出口情况 2012年世界经济增速趋缓，国际贸易保护主义蔓延，我国钢铁 产业出口频繁遭遇国际贸易摩擦，出口量逐月下降，进口量比拟平稳, 1?3月净出口钢材874万吨，折合粗钢净出口 919万吨，接着维持 净出口杰势。 （一）出口：钢材出口维持低位，出口价格下降 2012年1季度，在国际经济增速趋缓、国际贸易摩擦增加的背 景下，我国钢材出口连续上年以来的下滑趋势。据海关统计，1?3 月累计出口 1215万吨，同比增长15. 8%。增速同比下降了 4. 9个百 分点。尽管国际市场形势复杂，出口难度加大，但钢铁企业积极开 拓国际市场，使钢铁产品出口结构得到进一步优化。2012年1?3 月份，累计出口板材601万吨，同 比增长7.6%,占出口总量的 49. 47%；出口棒材221万吨，同比增长42. 2%,占总量的18. 19%。 2011年9月份，受国际钢材市场需求淡季和铁矿石价格下降 的阻碍，我国钢 材月度出口单价转升为降，此后价格一路下滑。2012 年1季度，出口价格连续下降趋势，且下降幅度有所增加。1?3月， 钢材出口均价为966. 26美元/吨，同比下 降2.66%。其中，3月份 钢材出口单价为944. 70美元/吨，同比下降2. 13%,环比下降0. 08%, 价格为2011年以来的最低点。 （二）进口：进口量接着下降，仍以板带材为主 2011年下半年以来，在经济下行、钢材需求放