利率市场化背景下的商业银行资产负债管理.doc

利率市场化背景下的商业银行资产负债管理 自我国利率市场化改革以来，利率在市场经济下发挥着越来越重要的作用，特别对商业银行的开展起到关键的导向作用。资产负债管理作为商业银行开展的核心要素，直接影响商业银行开展的竞争力，而利率风险管理又在资产负债管理中承当非常重要的职责。随着银行间竞争愈发剧烈，如何做好其资产负债管理就成为银行的主要任务。本文将对目前利率市场化背景下的商业银行负债管理现状进展分析，讨论其中的缺乏之处与问题所在，继而提出相应对策，以期对商业银行开展有所启迪。  利率市场化;商业银行;资产负债管理  资产负债管理是商业银行的根本管理之所在，关系到商业银行的根本命脉。作为资产负债管理中的核心内容，利率风险管理也是重中之重。1996年，我国正式启动利率市场化进程，利率市场化成为发挥社会主义市场经济作用的重要角色。所谓利率市场化，就是开放利率决定权，将其交给市场，由市场根据资金供求情况决定利率上下，这就给了市场主体极大的自由度，可以根据详细情况对各自利率进展调整。近二十年来，利率市场化在我国得到了充分开展，从统一基准利率到银行自定利率，其对于商业银行的资产负债管理方式产生了深远的影响。但由于多方面的原因，我国商业银行在应对利率市场化过程中仍然出现了很多缺乏，需要进一步加快改良。  1 利率市场化对商业银行资产负债管理的影响历程  1.1 利率市场化的开展  1993年，?关于建立社会主义市场经济体制改革假设干问题的决定?初步萌发了利率市场化的设想，两年后，?中国人民银行关于九五时期深化利率改革方案?正式吹响了利率市场化改革的号角。1996年，全国统一的银行间统一拆借市场建立，同业拆借利率上限取消，这首先放开了同业拆借利率。同时，国债一级、二级市场发行利率启动招标，国债实现利率市场化。至此，利率市场化正式启动。  利率市场化开展初期，利率主要表现为基准利率，由于当时市场经济开展尚不完善，基准利率在当时可以对市场资金变化做出正确反响，并且可以对下一步的金融市场开展提供一定指引。随着市场经济的高速开展，商业银行逐渐可以根据基准利率变化来对市场进展合理预期，从而制定资产负债管理方式和整体开展战略，起到降低本钱进步利润的作用。  一是商业银行的资产负债构造更加丰富，资产负债中更多将用于主动负债、主动投资，资产负债管理难度增大。二是商业银行将重新构思如何对所持有资金进展定价，以满足日新月异的价格变动。三是资产负债管理方式进一步增多，如何运用数学模型、管理理论对其进展管理成为商业银行资产负债管理的重点，特别是金融创新产品的出现，更对商业银行资产负债管理形成一种补充。四是银行自身管理系统需要更新换代，银行如何进一步增加表外业务需要进一步探究，这都成为商业银行资产负债管理将来开展的重要趋势。  2 当前商业银行资产负债管理存在的突出问题  从央行利率管制的旧体制中逐渐脱离出来，商业银行在面临利率市场化改革时，不可防止地会出现一些问题和缺乏。  2.1 被动型负债仍是主流  在市场经济持续深化和利率市场化逐步推进背景下，银行的资产负债方式却没有与时俱进创新开展。这其中，资产被动型负债仍然是主流负债方式，这也从侧面反映了负债管理的构造单一。虽然近年来银行理财产品成为基层网点的重要负债增长方式，但相对于整体开展而言，主动负债占比仍然较低。同时，商业银行的资产负债管理主要有负债、效益的平衡管理和资产、利率的风险管理，通过相应的比例管理来保证资产负债总量的平衡性。因比例管理具有吸纳资金风险较低、负债管理较为稳妥的特点，目前成为商业银行的主要管理方式，而这样的比例管理即为被动管理。  2.2 非信贷业务开展缓慢  2.3 资产负债管理体制机制落后  基准利率时期，商业银行不需要过多考虑利率和资金内在关系，尤其是对于资金如何定价更是缺乏理论和理论，利率市场化以来，商业银行在这方面即暴露了缺乏。如何制定科学的资金定价体系，如何确定负债业务定价的合理区间，如何获取定价模型中所需的根本数据和开展趋势数据，如何对借款人或者贷款方的信誉进展分类评估，如何对借款人或者贷款方的经营形式、营销手段、利润分成和组织架构进展系统性认知和评估，这些都是现有的资产负债管理体制中所缺乏的。而这又影响了商业银行存贷款的自主定价合理区间，无法形成对借款人或者贷款方的合理报价，继而影响银行的资产负债管理。体制机制落后的另一个表现是，商业银行如何躲避利率风险，实现收益最大化，这也是目前急需考虑的问题。  3 利率市场化背景下商业银行资产负债管理对策  3.1 对国外先进资产负债管理的借鉴  3.2 对商业银行资产负债管理的对策  一是科学树立资产负债管理的理念和目的。美国在开放利率市场化的过程中走过一段弯路，银行为