新三板-股权激励方案.docxVIP

股权激励方式 一、法律法规 《上市公司股权激励管理办法（试行）》、《国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法》及股权激励有关备忘录1-3号等法律法规均为上市公司设计和实施股权激励提供了相对应的法律指引。 根据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》（以下简称“《业务规则》”）第4.1.6条，“挂牌公司能够实施股权激励，具体办法另行规定。” 另外，根据《业务规则》第2.6条，“申请挂牌公司在其股票挂牌前实施限制性股票或股票期权等股权激励计划且尚未行权完毕的，理应在公开转让说明书中披露股权激励计划等情况。”根据全国股转系统《常见问题解答》之“24、股权激励是否能够开展？”，“挂牌公司能够通过定向发行向公司员工进行股权激励。挂牌公司的董事、监事、高级管理人员和核心员工能够参与认购本公司定向发行的股票，也能够转让所持有的本公司股票。挂牌公司向特定对象发行股票，股东人数累计能够超过200人，但每次定向发行除公司股东之外的其他投资者合计不得超过35人。挂牌公司通过定向发行进行股权激励理应符合上述规定。 二、挂牌企业股权激励计划开展情况 当前，挂牌后实施股权激励计划的新三板企业，其中部分企业是通过定向发行方式直接实施，部分企业是参照A股上市公司股权激励相关法规制定具体方案。 (一)直接通过定向发行方式实施 直接通过定向发行方式，意即挂牌企业直接向公司董事、监事、高级管理人员及其他核心员