电子行业市场前景及投资研究报告：高性能算力芯片国产化趋势，半导体设备行业机遇.pdfVIP

[table_research] 行业动态月报●电子行业 2022 年09 月02 日 [table_main] 公司深度报告模板 关注高性能算力芯片 趋势， 电子行业 半导体设备行业迎逆势扩张机遇 推荐 维持评级 核心观点  基础算力芯片需要再度重视，GPU 自立自强正当时。根据集微网信 息，美国芯片厂商AMD 、Nvidia 收到美国总部通知，对中国区客户断 供 GPU 芯片，断供的芯片类型主要为AMD 数据中心 MI 100 和 MI 200 以及Nvidia 数据中心GPU A100 和H100 ，从断供的类型上看，均 为高端GPU 芯片，这与美国对GAA 的EDA 工具对中国实施断供的 思路基本一致，均是对最先进制程和工艺的产品进行限制。从下游应 用来看，上述芯片多用于HPC 高性能计算，以及在AI 算法上相关的 训练场景，例如：自动驾驶和模拟仿真领域。对高端GPU 芯片的断供 迫使国产 GPU 厂商更多实现自立自强，利好相关国产 GPU 企业，推 荐寒武纪、景嘉微。  拟在天津建设 12 寸晶圆厂，关注国产半导体设备产业带 来的投资机遇。8 月26 日， 宣布签署《 天津 12 英 寸晶圆代工生产线项目合作框架协议》，计划投入75 亿元，拟建设提 供月产能 10 万片12 英寸的晶圆代工厂，提供具备28-180nm 的工艺节 点代工服务，目前 仍在京城、东方、深圳新建三个代工厂，预 计未来新产能释放，产能新增将达到月产34 万片。当前在半导体行业 周期下行背景下， 逆势扩张展现出国内半导体长期 行业数据 2022-08-31 逻辑仍为主方向，晶圆代工和国产半导体设备材料持续受益。 [table_report]  苹果下月将会举办新片发布会，Meta 预计 10 月将发布新 VR 产 150% 品。9 月8 日，苹果将举办秋季新品发布会，重点发布Iphone 14 系列 100% 新品系列，预计将有四款新机亮相（iPhone14、iPhone Max、iPhone14 50% Pro 、iPhone14 Pro Max ）。在手表方面，将会推出WatchSeries8 、WatchSE2 搭载全新 S8 芯片，并支持体温检测功能。同时，Meta CEO 扎克伯格 0% 2018 2019 2020 2021 2022 宣布预计于10 月发布新VR 设备，设备可能为高端 VR 一体机 Project -50% Cambria，采用Pancake 折叠光学、高通新一代SoC 芯片、面容追踪和 眼动追踪功能，相关产业链标的将获得持续关注。 -100% 电子指数 创业板指数  投资建议：我们认为电子行业盈利端有望维持快速增长，行业估值水 平已接近中长期负一标准差水平，维持“推荐”评级。半导体维持高景 资料 ：Wind，中国银河证券研究院整理 气，