股份减持的窗口期汇总.docxVIP

股份减持的窗口期汇总 (2021-11-2216:06:50) 标签：分类：业务学习 目前，对于“大小非”增持主要的规章制度如下：中国证监会《上市公司中止限价存量股份受让指导意见》（以下表示《指导意见》；《上市规则》；上海证券交易所《关于实行“上市公司中止限价存量股份受让指导意见”有关问题的通告》、《大宗交易系统中止限价存量股份受让业务操作方式提示》、《证券异常交易实时监控提示》和《关于严格执行上市公司股东认真执行增持中止限价存量股份的规定的通告》等。 第一，禁止减持窗口：年报、半年报公告前30日内------仅针对控股股东 《指导意见》规定，上市公司控股有限公司股东在该公司的年报、半年报公告前30日内严禁受让中止限价存量股份。本次半年报公布前30日内严禁受让其中止限价存量股份；上市公司董事、监事、高级管理人员和其他国家机密人员在年报、半年报基本建设期间对其内容应负保密义务。第二，股东权益变动时的严禁交易窗口------针对投资者及一致行动人 根据《证券法》和《上市公司收购管理办法》，投资者及其一致行动人权益变动的披露时点和交易行为限制如下表所示： 投资者及其一致行动人权益变动达至上述公布时点时，还应当按照《证券法》和《上市公司全面收购管理办法》的建议，履行职责报告（向中国证监会、证券交易所递交书面报告，抄报派出机构）和信息公布义务（基本建设权益变动报告书嗣后公告）。 需要注意的是，“统买卖上市公司股份。 第三，内幕信息公告前严禁交易——针对内幕信息知情人 根据《证券法》第74条之规定，“持有公司百分之五以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员”为法定的“证券交易内幕信息的知情人”。根据证监会发布证监公司字[2021]128号《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》及《证券法》相关规定，对于内幕信息的知情人，在内幕信息公开前，不得买卖该公司的证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券。第四，其他相关窗口期 1、在年报、半年报公布前30日内、半年度业绩剧场版或业绩快报公布前10日内，上市公司严禁发布股权激励计划、向鞭策对象授与股票期权和限制性股票或办理股票期权的行权。 2、上市公司董事、监事和高管人员在年报、半年报公告前30日内和业绩预告、业绩快报公告前10日内不得买卖本公司股票。 根据《上市公司股权分后复置改革管理办法》第39条之规定，减持5%以上的股改限售股股 注：对于拥有上市公司权益的股份达到或超过该公司已发行股份30%的股东及其一致行动人禁止增持股份的窗口期则为： （1）上市公司定期报告公告前30日内，因特定原因延后定期报告公告日期的，自原预订公告日前30日算起。 （2）上市公司业绩预告、业绩快报公告前10日内。 （3）自可能将对本公司股票交易价格产生关键性影响的关键性事项出现之日或在决策过程中，至依法公布后2个交易日内。 第五，董、监、高管的减持规定 沪浅交易所主板、中小板规定：上市公司高管每年增持公司股份数量无法少于自身所持数量的25%；在高管申报卸任6个月后的12个月内，增持公司股份数量严禁少于自身所持该股份总量的50%；12个月届满后，将全部弹出。 深圳创业板规定:《关于进一步规范创业板上市公司董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票行为的通知》，对创业板上市公司董监高股份管理以及董监高离任后减持本公司股票的行为提出了进一步的要求。上市公司董监高在首次公开发行股票上市之日起6个月内（含 第6个月）申报辞职的，自申报辞职之日起18个月内严禁受让其轻易所持的本公司股份；在首次发行股票股票上市之日起第7个月至第12个月之间（不含第7个月、第12个月）申报辞职的，自申报辞职之日起12个月内严禁受让其轻易所持的本公司股份。