合并报表与母公司报表比较分析.pptxVIP

一、合并报表的作用 二、合并报表的范围 三、合并报表的分析 四、合并报表的局限性; 据2003年9月18日《21世纪经济报道》，国内一些大型集团，其层级结构的主要特点为“集团子公司的层级结构表现为“二级为主、三级为辅、多级并存”。即所出资企业的主营业务和主要资产集中在子公司（二级企业）；孙公司（三级企业）数量最多，部分企业还有更多层级的企业结构。;例如：;一、合并报表的含义：; 二、合并报表的作用： （1）合并报表可以展示以上市公司为母公司所形成的??入合并报表编制范围的企业集团所“存在”的资源规模及其结构。 在上市公司较少进行经营活动、以对外股权投资为主的条件下，仅仅分析上市公司自身的报表将难以分析企业的资产结构。此时，对合并报表的分析将十分重要。这就是说，透过合并资产负债表，母公司股东和管理层可以了解以母公司为控制方的企业集团的资源结构及其分布情况。;(2)合并会计报表有利于避免一些企业集团利用内部控股关系人为粉饰会计报表情况的发生。 一些控股公司出于避税的考虑，利用向子公司低价提供原材料、高价收购子公司产品的手段转移利润；通过高价对企业集团内的其他企业销售产品、低价购买其他企业的原材料的手段来转移亏损等。通过编制合并会计报表，可以将企业集团内部交易所产生的收入及利润予以抵销，使会计报表反映企业集团客观真实的财务状况和经营成果，有利于防止和避免控股公司人为操纵利润、粉饰会计报表现象的发生。; （3）合并报表可以揭示内部关联方交易的程度。 （这里的内部关联方，是指以上市公司为母公司所形成的纳入合并报表编制范围的有关各方。） 内部关联方交易在进行合并报表编制时均需被剔除，在合并报表中不予反映。 由此可推断，集团内部依赖关联方交易的程度越高，经过合并抵消后，相关项目的合并金额就应该越小。受关联方交易影响的主要项目有：应收款项、存货、长期投资、应付款项、营业收入、营业成本、投资收益等。;分析关注点：; 一般母公司与其子公司之间的内部关联关系，主要集中在内部资金拆借上。当我们看到，母公司资产负债表的“其他应收款”金额与合并资产负债表的“其他应收款”金额呈现了“越合并越小”的态势，我们可以据此认为母公司的大量资金被其子公司占用；同样，母公司资产负债表的“其他应付款”金额与合并资产负债表的“其他应付款”金额也呈现了“越合并越小”的态势，我们可以据此认为母公司也存在着占用其子公司资金的情况。; 例如，在中国石化胜利油田大明(集团)股份有限公司2002年年度报告摘要，其资产负债表（单位：万元）如下： ;;（4）可以通过比较相关资源的相对利用效率来揭示企业集团内部管理的薄弱环节。 通过比较合并报表与上市公司报表的固定资产、存货、货币资金、营业收入、营业成本等项目，了解在上市公司和上市公司以外的其他纳入合并报表编制范围的公司之间，哪一部分资产的利用效率更高一些。; 例如： 在康佳集团股份有限公司2002年年度报告中，其资产负债表（单位：亿元）的有关资料如下：;;深康佳A主营收入及利润（单位：亿元）;; （5）通过比较母公司利润表和合并利润表主要项目之间的差异，比较和评价母公司的基本获利能力和费用发生的相对效率。 ;; ;分析（02年）：;（6） 可以分析和判断以母公司为控制主体的整个集团与集团外的现金流转状况和资本运作状况。 ;;三、合并报表的范围;; ;; ;安然案例－特殊目的实体（Special Purpose Entity “SPE” ）; 安然案存在的主要问题;安然案存在的主要问题;安然存在的主要问题;安然公司主要财务数据重编情况（单位：亿美元,葛家澍/黄世忠，会计研究2001）;四、合并报表的分析;盈利能力分析;;销售毛利率 某集团中母公司向其全资子公司销售商品100万元，这些商品的成本80万元，子公司已将这些商品全部对外销售，获得销售收入120万元，以个别利润表为基础和以合并利润表为基础计算的销售利润率的结果是大不相同的。 ;子公司对母公司财务状况的影响分析： 母公司对子公司长期投资占净资产比率 =母公司对子公司长期投资÷母公司净资产 x100％ 通过该指标的分析，可以初步判断子公司对母公司财务状况的影响程度。该指标越大，说明子公司对母公司财务状况的影响度越大。;母公司对子公司投资收益占税前利润总额比率 ＝母公司对子公司投资收益÷利润总额 X 100％ 该比率反映了投资收益占公司税前利润的比重，该比重过大，