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资产负债管理风险 一、引言 从 20 世纪 50 年代至今，商业银行经历了资产管理、负债管理、资产负债综合管理理论[1]重大历变过程。资产负债管理理论发展到现在形成了多种管理模型，其中不仅有效率前沿模拟、久期匹配、现金流量匹配等单一目标模型，还有动态财务分析模型、随机规划与随机控制、多重限制决策模型等多重目标模型。这些模型都从资产负债合理安排的角度对资产负债管理提出了指导建议，但很少涉及现有资产负债非对称安排的风险评价；如何对资产负债结构非对称风险 进行评价、确定风险损失的数量和症结所在， 对商业银行调整资产负债结构、达到合理经营目标会更有现实指导意义。 二、商业银行资产负债面临非对称的风 险