香港上市公司资产购买出售的规定.docxVIP

香港上市公司资产购买出售的规定 香港上市公司资产购买、出售的规定 根据香港交易所（以下简称“港交所”）发布的《上市指引》、《公司条例》等相关法律法规的规定，香港上市公司的资产购买、出售等交易行为需向港交所报备（反收购需得到交易所批准），并履行信息披露义务，无需取得证券及期货事务监察委员会（证监会）①的审核批准。《上市指引》根据相关比率的计算对上市公司资产购买、出售的行为进行划分，其标准及交易类型的判定与国内的标准存在重大差异，同时其履行的程序也存在重大差异，现将其概括如下： 一、交易分类及有关百分比 交易种类股份交易须予披露的交易主要交易－出售事项主要交易－收购事项非常重大的出售事项非常重大的收购事项资产比率低于5%5%或以上，但低于25%代价比率低于5%5%或以上，但低于25%盈利比率低于5%5%或以上，但低于25%收益比率低于5%5%或以上，但低于25%②股本比率低于5%5%或以上，但低于25%25%或以上，25%或以上，25%或以上，25%或以上，25%或以上，但低于75%但低于75%但低于75%但低于75%但低于75%25%或以上，25%或以上，25%或以上，25%或以上，25%或以上，但低于100%但低于100%但低于100%但低于100%但低于100%75%或以上100%或以上75%或以上100%或以上75%或以上100%或以上75%或以上100%或以上75%或以上100%或以上（一）交易类型的划分 1、股份交易─上市发行人对某项资产（不包含现金）的全面收购，而有关代价包含拟将发售上市的证券，并且就有关全面收购排序税金的任何百分比率为均高于5%者； 2、须予披露的交易─上市发行人某宗交易或某连串交易（按《上市规则》第14.22及14.23条合并计算），而就有关交易计算所得的任何百分比率为5%或以上但低于25%者； 3、主要交易─上市发行人某宗交易或某连串交易（按《上市规则》第14.22及14.23条分拆排序），而就有关交易排序税金的任何百分比率仅25%或以上者 ① 证券及期货事务监察委员会（证监会）根据《公司全面收购、分拆及股份增发守则》轻易监管上市公司全面收购、分拆及私有化行动。② 收益一般指有关公司主营业务所产生的收益。 （但如属于全面收购事项，须高于100%；例如属于出售事项，须高于75%）； 4、非常重大的出售事项─上市发行人某宗资产出售事项，或某连串资产出售（按《上市规则》第14.22及14.23条合并计算），而就有关出售事项计算所得的任何百分比率为75%或以上者；上述出售事项包括《上市规则》第14.29条所载的视作出售情r； 5、非常关键性的全面收购事项─上市发行人的某项资产全面收购或某连串资产全面收购（按《上市规则》第14.22及14.23条分拆排序），而就有关全面收购排序税金的任何百分比率仅100%或以上者； （二）比率计算 1、资产比率─有关交易所牵涉的资产总值，除以上市发行人的资产总值（参见《上市规则》第14.09至14.12条、第14.16、14.18及14.19条）； 2、盈利比率─有关交易所涉及资产应占的盈利，除以上市发行人的盈利（详见《上市规则》第14.13及14.17条）； 3、收益比率─有关交易所牵涉资产瓦永纳的收益，除以上市发行人的收益（参见《上市规则》第14.14及14.17条）； 4、代价比率─有关代价除以上市发行人的市值总额。市值总额为本交易所日报表所载上市发行人证券于有关交易日期之前五个营业日的平均收市价（详见《上市规则》第14.15条）； 5、股本比率─上市发行人发售做为代价的股份数目，除以展开有关交易前上市发行人已发售股份总数。 上市发行人把交易分类时，须在适用的范围内考虑所有百分比率。除按《上市规则》第14.06(6)(b)条所述将收购事项以合并计算方式处理外，如一连串交易全部均于12个月内完成或属彼此相关者，本交易所或也会要求上市发行人，⒏玫冉灰缀喜⒂算，作为一项交易处理。考虑合并计算的因素包括： （1）为上市发行人与同一方所展开者，或上市发行人与互相存有关联或其他联系的人士所展开者； （2）涉及收购或出售某一特定公司或集团公司的证券或权益；（3）涉及收购或出售一项资产的m成部分； （4）共同引致上市发行人大量参予一项业务，而该业务以往并不属上市发行人主要业务的一部分。 二、资产收购、出售履行的程序 按照《上市规则》第2.07c条的规定刊载公告须要须要须要须要须要须要交易种类通告本交易所向股东播发通函股东核准会计师报告股份交易须予公布的交易主要交易非常关键性的出售事项非