国内A股市场发行上市综述.ppt

国内A股市场发行上市综 述;目 录;一、A股市场概况;何谓A股？;A股市场概况;A股市场特征;目 录;二、A股发行上市程序;说明：上市的途径可以分为直接改制上市和间接买壳上市。在此我们仅指直接上市。;第一阶段：重组;第二阶段：改制;第三阶段：上市辅导;第四阶段：申报和预审;第五阶段：终审;第六阶段：等待发行;第七阶段：发行;第八阶段：上市;总结;目 录;三、A股发行上市条件;主要法规;主要发行上市条件;其他条件;问题一：何种规模的企业可以考虑改制？;问题二：企业改制上市需要具备哪些业务条件？;问题三：企业改制上市需要支付哪些成本？;问题四：03年、04年上市的民营企业的一般特点？;4、在某一领域具备特定的优势。包括： 在技术方面的优势：如拥有技术专利或排他性的专有技术，或技术创新能力极强。 在市场方面的优势：如主要产品在国内的市场占有率能够排在前几名。 在生产管理方面的优势：如企业能够通过高效的管理，在行业内具备较强的成本优势。 其他优势，如：虽然企业在技术、市场、管理方面均没有特别之处，但其开创了一种独特的业务模式，该业务模式能够保证公司的可持续发展。 5、发行前成长性和业绩一般较好。 从已上市的民营企业的前三年财务报表来看，企业的成长性一般较好，主营业务收入和利润的年增长率较高。这不排除为了上市包装，通过合理的手段使收入和利润在年度之间进行调节。 企业上市前的