朱宝宪着 金融市场.pptxVIP

会计学;一、金融市场定义;在金融市场中交易的是各种金融工具(financial instruments)， 在金融市场中，金融机构(financial institutes)扮演了关键的角色。因为金融机构不仅是金融工具的最积极的交易参加者，还是所有金融工具的创造者和所有金融工具交易的中介。;1.1.1 金融资产与金融工具;1.1.2 金融工具的种类和特征; 固定收益的资本市场工具 中长期国债 联邦机构债券 市政债券 公司债券 抵押支撑债券 ;股权工具 普通股股票 优先股股票 衍生资产工具 远期合约 期货合约 期权合约 互换合约;1.1.3 金融机构的种类和特征;1.2.2 金融市场的作用;1.2.3 金融市场的全球化趋势;第二章 中央银行;一、中央银行的产生;联邦储备银行：12个联邦储备区,每区一家银行 12家银行：⑴波士顿⑵纽约⑶费城⑷克利夫兰⑸里士满⑹亚特兰大⑺芝加哥⑻圣路易斯⑼明尼亚波利斯⑽堪萨斯城⑾达拉斯⑿旧金山 纽约联储行：规模大,对外代表联储,对内公开市场运作 联储行董事会 美联储会员行;联邦储备委员会 委员与主席的产生 主席，政府经济决策的主要制定者 联邦公开市场委员会 七委员与五行长组成 11家联储银行的分组⑴波士顿、费城和里士满，克利夫兰和芝加哥，亚特兰大、圣路易斯和达拉斯，明尼亚波利斯、堪萨斯城和旧金山。;美联储的独立性 总统对联储的影响方式 道义上的劝告 联储在国会进行立法斗争时,希望得到总统的支持 联储主席希望得到总统的好感 联邦储备体系的分权问题 ;公开市场运作机制 例:面临通货膨胀时 在市场卖出债券—债券的价格降低—债券的利率上升—整个市场平均利率上升，货币流回联储—减少货币供给量—降低投资与消费的增长速度—降低经济增长速度—抑制通货膨胀。;公开市场运作的起源 1935《银行法》标志它的诞生 公开市场运作范围 只购买美国政府债券和联邦机构债券 社会公正, 降低交易成本 ;公开市场运作影响：货币供给量,市场利率,公众的预期 公开市场运作优势： 对准备金和基础货币进行准确控制 灵活的改变政策的方向 具有主动调整政策的作用 公开市场运作缺陷 在地区之间不平衡;公开市场运作方式 直接交易,主动,调整利率 回购,稳定利率 公开市场运作的指示 公开市场委员会的决议 公开市场运作指示的执行;美联储买卖债券情况表;历史：1935有了政策工具,50年代调整信用。 银行从贴现窗口借款的条件 经济影响： 对银行准备金,基础货币和货币供给量的影响 对收益率,贷款利率和债券价格的影响 对公众的宣示作用 贴现窗口的缺陷 不注意与公开市场运作的配合 时机滞后 联储在调整时不说明意图,宣示作用受到很大的削弱;贴现率和联邦基金利率水平表;五、美联储的法定准备率;美联储制定的准备金比率;货币乘数计算;我国再贴现率历年变化情况表;我国准备金率历年变化情况表;我国准备金备付金利率情况表;第三章 商业银行;一、商业银行的产生;银行在我国的产生 乾隆后期,钱庄成为信贷活动的机构 清道光年间出现票号,其主要业务是汇兑 钱庄与票号发放的贷款都是高利贷 1865汇丰银行在上海建立;1897中国通商银行,第一家民族资本的现代意义商业银行 1905,户部银行,最早成立的政府银行,1912,改组为中国银行;商业银行是企业 以利润最大化或银行股东的利益最大化为目标、以金融资产和负债为主要经营对象的综合性、多功能金融企业 我国国有银行的商业化 是特殊的企业:强调安全性和流动性 储户的钱不在银行里 连锁反应;三、商业银行的主要业务;四、商业银行的存款业务;3.1.3.1 商业银行的存款业务;3.1.3.1 商业银行的存款业务;五、商业银行的贷款业务;六、商业银行的资产负债表;七、商业银行的损益结构 ;零售贷款的评估;品格(character):诚实可信 能力(capacity):还款能力 资本(capital):财产净值,资本成本,资本流动性 抵押品(collateral):选好抵押品,完善抵押手续,严格抵押品的保管 环境(condition):经济环境;十、商业银行的资本;商业银行资本的分类:(巴塞尔协议) 核心资本包括普通股、永久性优先股和保留的收益，譬如银行盈余、未分利润、资本储备、在子公司的权益和无形资产 附加资本是商业银行的核心资本以外的资本，它包括可以赎回的优先股、次级票据和债券，以及强制性可转换次级债务等 全部附加资本不得超过核心资本，而次级债务不得超过附加资本总额的50%;历史上联储规定的资本充足度 规定各类资产的风险权重及风险资产应占全部资产的比率 所有各类资产金额乘以相应的风险权数后再相加，得到银行所需的法定资本金额。如果银行的实际资本是法定资本金额的115-125%，认为该银行的资本比率是相当充足的。;货币总监规定的资本充足度 资本充