美式期权二叉树定价及MATLAB程序.docxVIP

====Word 行业资料分享 ====Word 行业资料分享--可编辑版本--双击可删==== 源 源-于-网-络-收-集 金融随机分析课程 美式期权的二叉树定价 1、对于连续随机游走：  dS ? ?Sdt ? ?SdZ 可以用离散格随机游走模型来表示，即标的资产的价格只在离散时间点 ?t ， 2 ?t ,3 ?t ,…,N ?t 取值， ?t 表示很小但非无穷小的时间步长；如果标的资产在时刻 m ?t 的价格为 S m ，那么在时刻(m+1) ?t 其价格有两种可能的值: uS m (u ? 1) 和dS m (d ? 1) ，并且标的资产的价格从S m 上升到uS m 的概