国内天然气供不应求，预计天然气需求高速增长，天然气进口剧增.docx

国内天然气供不应求，预计天然气需求高速增长，天然气进口剧增 ? ? 一、天然气行业供需错配 ? ? 一直以来， 国内天然气都处于供不应求的状态：国内产量增速持续低于消费量增速，致使进口依赖度持续攀升， 2018 年达到 39.91%。 2017 年，天然气行业的供需矛盾尤甚，主要是两个原因： 1）“煤改气” 政策的出台， 推升了国内天然气，尤其是民用天然气的需求。 2）国内管道进口气的主要来源国——土库曼斯坦中断部分供气、坐地起价，导致国内天然气呈阶段性极度紧缺的状态。 国内天然气产量消费量情况（亿方） 国内进口气来源分布（万吨） ? ? 管道气（PNG）和液化天然气（LNG）平分天下， LNG 进口量增速更胜一筹： 国内的进口气分为两种：管道压缩天然气（PNG）和液化天然气（LNG），分别通过管道输入和接收站接驳流入市场。 PNG 的进口特点是：管道少，单根管道进口量大，总体数量较为稳定，管道气多连入供气管网。 LNG 进口的特点是：接收站数量众多且增长迅速，常配备下游电厂作为接收大户，剩余部分以槽车或管道输运至消费地。 国内管道天然气进口路线 中亚天然气管线 A/B/C/D 线 管道天然气的进口现状 ? ? 2018 年 LNG 进口接收站进口能力大幅提升，民营企业参与踊跃： 国内 LNG 通过东南沿海的 LNG 接收站接驳入港，因此接收站的数量以及周转效率直接决定了进口 LNG 的数量。截至 2017 年，我国已投产的 LNG 接收站有 17 座，合计进口能力达到 5450 万吨/年，受国内旺盛需求的刺激，在建的 LNG 接收站多达 10 座， 2018年我国新增 6 座 LNG 接气站，天津 LNG 300 万吨、新奥舟山 LNG 300 万吨、深燃LNG 80 万吨，广汇二期 115 万吨、深圳 LNG400 万吨和和广西防城港 60 万吨，合计总进口能力增加 1255 万吨，同比增长 23.03%。全部建成后，我国合计 LNG 进口能力将达到 7905 万吨/年。 LNG 接收站早期主要为由中石油、中石化、中海油三大油公司所建。随着国家对上游气源放开管制，鼓励民营企业参与进口 LNG，广汇能源、新奥集团和九丰能源等民企也逐步参与其中，这也带来了一定的投资机会。 ? ? 天然气消费： 十几年来，我们国家的天然气需求基本呈稳定增长的态势，经历了十年左右的成长期后，在 2014-2015 进入瓶颈期， 2016 年开始又重回增长轨道，国内天然需求构成主要以制造业、电力煤气及水生产和供应业、生活消费为主，其中制造业对天然气的需求最多，随着工业煤改气的推进，供应能源由煤炭转向天然气，2016 年制造业对天然气的需求占总需求的 37.10% 。随着城镇化的推进，居民用气人数进一步增长，加之“煤改气”等政策推进，生活消费、电力供应、 交通运输等也成了消耗天然气的主要动力。 ? ? 二、受煤改气影响中国天然气需求高速增长 ? ? 受到环保政策、城市燃气和工业领域煤改气工程、替代能源价格上涨和新燃气电厂投运等因素的影响，中国天然气需求量从 2008 年的 800 亿立方米快速增长到 2017 年的 2352 亿立方米，年均复合增速为 12.5%。 其中，受煤改气及京津冀地区大气污染治理的驱动， 2017 年天然气消费增长率达到14%， 2018 年上半年同比增速为 17.5%，为 2012 年来的最高增速。 预计 2018 年全年增长率约为18%， 2019-2020 年将保持 17%左右的高速稳定增长。 ? ? 在天然气需求快速增长和国内天然气产量增长速度不及需求增速的背景下，天然气进口量呈现爆炸式增长， 2012 年-2017 年中国天然气净进口量年均复合增速为 20%，其中 LNG 进口增速远大于管道气，主要原因在于管道气增速受到管网建设投资大、决策复杂和建设周期长等特点的影响。 中国天然气需求增长预测（2008-2020）（单位：亿立方米） ? ? 2017 年我国天然气消费结构为：城市燃气 37%、工业燃料 31%、天然气发电 20%、天然气化工 12%。2017 年各行业用气大幅度增加，发电和工业燃气领域领涨。 预计未来几年发电、城市燃气和工业燃气的消费增速均高于 10%，化工用气增速较低。 2017 年中国天然气下游消费结构 2018-2020 年中国天然气下游行业用气增速预测 ? ? 1)天然气发电 ? ? 天然气是一种优质高效、绿色清洁的低碳能源。 与传统火电及可再生能源相比，燃气发电具有很大的优势，例如排放低、投资省、 运行灵活、启停迅速， 是电网调峰的最佳选择。2017 年我国燃气发电的总装机容量为 7629 万千瓦，占电力总装机容量的 4.3%,天然气用量 468 亿立方米。 与世界典型国家相比，我国天然气发