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国家开放大学《个人理财》作业 1-4 参考答案 作业一 一、名词解释。 1、个人理财——个人理财，又称理财规划、理财策划、个人财务规划等。个人 理财是指专业理财人员根据个人（或家庭）所确定的阶段性的生活与投资目标， 按照个人 （或家庭）的生活、财务状况，围绕个人（或家庭）的收入和消费水平、 预期目标、风险承受能力、心理偏好等情况，形成一套以个人（或家庭）资产效 益最大化为原则的、人生不同阶段的（如青年期、中年期、退休期）个人财务安 排，并在财务安排过程中提供有针对性的、综合化的、差异性理财产品和理财服 务。 2、莫迪利亚尼生命周期理论——莫迪利亚尼生命周期理论是个人理财最基础的 理论，个人理财追求的目标是使客户在整个人生过程中合理分配财富，达到人生 的效用最大化。 3、马科维茨的资产组合理论——现代资产组合理论（Modern Portfolio Theory， 简称 MPT）认为，投资组合能降低非系统性风险，一个投资组合是由组成的各证 券及其权重所确定，选择不相关的证券应是构建投资组合的目标。它在传统投资 回报的基础上第一次提出了风险的概念，认为风险而不是回报，是整个投资过程 的重心，并提出了投资组合的优化方法。 4、夏普的资本资产定价理论——资本资产定价模