成功之路：FRM考试第二部分1：FRM 2020 SchweserNotes Part II Book 1.docVIP

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2022-12-05 发布于江西
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成功之路：FRM考试第二部分1：FRM 2020 SchweserNotes Part II Book 1.doc

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Objectives and Reading Assignments LEARNING OBJECTIVES AND READING ASSIGNMENTS 1. Es t im a t in g Ma rke t Ris k Me a s ure i;: An In t rod uc t ion a n d Ov e rv ie w Ke vin Dowd , Me a suring Ma rke t Ris k, 2nd Ed it ion (We st Susse x, U.K.: John Wile y Son s, 2005). Cha pt e r 3 this you s hould be able to: a. estimate VaR lisin g a historical sim ulation a pproa c h. 2) b. estimate VaR lisin g a a pproa cihfor both normal and retlnn distrib utions. 4) c. estimate the expected shortfall given d. def me coherent11sk measures. and loss (P/L) or retum 7) (!age 6) 7) e. etimate riskmeasures by estimating quantiles. f. evahiate estimators of risk measures by estimating the江standa.rd e1rnrs. ( ag 7) ? ? . g. inte1pret quantile-q liantile ( ) plot s toide QQ the characte ristics of a d1st11b ution . 9) 2. Non -pa ra m e t ric Approa c he s Ke vin Dowd , Me a suring Ma rke t Ris k, 2nd Ed it ion (We st Susse x, U.K.: John Wile y Son s, 2005). Cha pt e r 4 础er completing this reading, youshould be able to: a. apply the b ootstI-ap historical simulation approach to estimate cohei·ent11s k measures. 15 ) b. desc11b e histo11cal simulation using non-parametric d 啦 ity estimation. 16 ) c. com pare and con trast the age-weighted, the vola汕ty-weighted, the c on-elation-weighted and the filtered historical sim ulation approache s. (!age 17) d. advantages and disadvantages of non-parametric estimation method s. 20) 3. Pa ra m e t ric Approa c he s ( II): Ext re,m e V a lue Ke vin Dowd , Me a suring Ma rke t Ris k, 2nd Ed it ion (We st Susse x, U.K.: John Wile y Son s, 2005). Cha pt e r 7 础er completing this reading, you s hould be able to: a. explain the im po1tance and challenges of extreme values in riskmanagement 25) b. desc11b e extreme value theo1y (E VT) and its use in11skmanagement. c. desc11b e the pe aks-ov叮血e shold (POT) a pproach. (page 27 ) 26 ) d. com pare and con trast generalized extreme value and POT. 29 ) e. evahiate the tradeo?s involved in setting t he t