企业合规典型案例：安然和安达信事件.docxVIP

企业合规典型案例：安然和安达信事件 安然和安达信事件 在美国企业合规制度的开展史上，有两个企业的破产事件 具有里程碑的意义。其中，安然公司的破产事件导致美国行政 监管机构开始建立实质性的企业监管机制，加强了对企业的内 控机制和合规管理体系。 安达信公司的破产事件，那么导致美国联邦司法部对企业刑 事起诉政策的重大调整，使得检察机关大规模使用暂缓起诉协 议和不起诉协议。行政机关那么大规模使用行政和解协议，以取 代过去长期实行的“严刑峻罚”政策。其最终结果是企业在建 立有效合规计划方面具有强大的激励机制，企业以自我监管、 自我报告、自我披露和全力配合的方式，换取宽大的行政处理 和刑事处分。企业合规机制逐渐成为美国执法机关普遍使用的 激励和惩戒机制。 安然公司 安然公司曾是美国一家大型能源公司，是世界上最大的电 力、天然气和电讯公司之一，一度位列美国500强公司的第七 位。2000年营业额到达1010亿美元，拥有员工21000人。 2001年10月16日，安然发表2001年第二季度财报，宣布公 司亏损6.18亿美元，同时透露因经营不当，公司股东资产缩 水12亿美元。 10月22日，美国证交会要求公司提交交易细节，并对安 然及其关联公司展开正式调查。 11月1日，安然抵押了公司局部资产，获得两家机构的 10亿美元额度担保，但美林和标普公司再次调低了对安然的 评级。 11月8日，安然被迫成认做了假账，1997年以来共虚报 盈利6亿美元。 11月28日，标准普尔将安然债务评级调低至“垃圾证 券”级。11月30日，安然股价跌至0.20美元，市值从高峰 时的800亿美元跌至2亿美元。 12月2日，安然正式向破产法院申请破产保护，破产清 单中所列资产高达498亿美元，成为美国历史上最大的破产企 业。 安然公司破产后，其多位原公司高管相继受到刑事调查和 起诉，涉嫌犯有内部交易犯罪。 2005年12月28日，安然公司前首席会计师向法庭认 罪，成认犯有证券欺诈罪，最终被判处7年监禁，罚金125万 美元。2006年1月，安然前董事长、前首席执行官、前首席 财务官被检察机关指控犯有骗取贷款、财务造假、证券欺诈、 电邮欺诈、洗钱、内部违规交易等多项罪名。同年5月25 日，美国休斯顿联邦地区法院对多名安然前高管作出有罪判 决。 安然破产案件造成了一系列的连锁反响，安然被揭露出财 务造假和腐败等多种违规行为。自1990年以来，安然就向美 国和英国政要提供政治献金600多万美元。为安然提供审计服 务的安达信会计师事务所因涉嫌阻碍司法公正而宣告倒闭。由 安然破产案件所牵连出来的世通公司也随后破产，成为美国历 史上最大的破产案件。花旗银行、摩根大通、美国银行等也因 涉嫌财务欺诈，向安然破产案件的受害者分别支付了 20亿、 22亿和6900万美元的赔偿金。 安然事件也直接导致了美国《萨班斯-奥克斯利法案》 (Sarbanes-OxleyAct)的出台，该法案被视为自1930年以 来美国证券法最重要的修改。 该项法案主要从几个方面加强了对会计职业和公司行为的 监管： 一是建立一个独立的公司会计监督委员会，对上市公司的 审计进行监管； 二是通过负责合伙人轮换制度以及咨询与审计不兼容等方 式，提高审计的独立性；三是限定公司高管的行为，以便增进公司的报告责任； 四是加强财务报告的揭露；五是通过增加拨款和雇员来提高美国证交会的执法能力。 与此同时，该法案对公司高管和白领犯罪确立了更为严厉 的刑事责任。而为了提高财务报告的可靠性，该法案还要求建 立一个独立机构来监管上市公司的审计工作，审计师应定期轮 换，全面修订会计准那么，确定审计委员会成员的构成标准，提 出管理层即时评估内部控制和及时财务报告的要求，等等。 如果说安然事件直接导致美国对上市公司治理方式的重大 转变，那么，与此相关的安达信事件，那么直接导致美国对涉案 企业起诉政策的重大调整。 安达信曾是全球五大会计师事务所之一，安然公司成立之 初，安达信即为其提供内部审计和咨询服务。2001年10月， 安然财务丑闻爆发，美国证交会对其启动监管调查程序。获此 消息后，安达信的休斯顿事务所开始销毁有关安然公司的大量 会计账册，直到11月8日收到证交会的传票之日方才停止销 毁行为。2002年3月7日，得克萨斯州南区联邦地区检察官 办公室经初步调查，认定安达信涉嫌阻碍司法罪，并经大陪审 团批准，起草了对安达信的起诉书，当时该份起诉书没有向安 达信披露。检察官向安达信提出了进行辩诉交易的建议，遭到 安达信执行官及其辩护律师的拒绝。3月14日，检察官向法 院提交起诉书，案件正式进入法庭审理程序。 安达信被起诉后，信誉危机日趋严重，很多客户相继中断 了与该会计师事务所的业务联系。为防止危机的扩大，安达信 试图与检察官达成暂缓起诉协议，但因为对检