2023年期货从业资格之期货投资分析每日一练试卷B卷含答案.docxVIP

2023年期货从业资格之期货投资分析每日一练试卷B卷含答案 单选题（共80题） 1、在场外交易中，下列哪类交易对手更受欢迎？（　　） A.证券商 B.金融机构 C.私募机构 D.个人 【答案】 B 2、敏感性分析研究的是（ ）对金融产品或资产组合的影响。 A.多种风险因子的变化 B.多种风险因子同时发生特定的变化 C.一些风险因子发生极端的变化 D.单个风险因子的变化 【答案】 D 3、来自( )消费结构造成的季节性需求差异是造成化工品价格季节波动的主要原因。 A.上游产品 B.下游产品 C.替代品 D.互补品 【答案】 B 4、根据下面资料，回答91-93题 A.410 B.415 C.418 D.420 【答案】 B 5、如果积极管理现金资产，产生的收益超过无风险利率，指数基金的收益就将会超过证券指数本身，获得超额收益，这就是（ ）。 A.合成指数基金 B.增强型指数基金 C.开放式指数基金 D.封闭式指数基金 【答案】 B 6、（ ）是指企业根据自身的采购计划和销售计划、资金及经营规模，在期货市场建立的原材料买入持仓。 A.远期合约 B.期货合约 C.仓库 D.虚拟库存 【答案】 D 7、能源化工类期货品种的出现以( )期货的推出为标志。 A.天然气 B.焦炭 C.原油 D.天然橡胶 【答案】 C 8、债券投资组合与国债期货的组合的久期为（　　）。 A.（初始国债组合的修正久期+期货有效久期）／2 B.（初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货有效久期×期货头寸对等的资产组合价值）／（期货头寸对等的资产组合价值+初始国债组合的市场价值） C.（初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货有效久期×期货头寸对等的资产组合价值）／期货头寸对等的资产组合价值 D.（初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货有效久期×期货头寸对等的资产组合价值）／初始国债组合的市场价值 【答案】 D 9、在险价值风险度量时，资产组合价值变化△Ⅱ的概率密度函数曲线呈（　　）。 A.螺旋线形 B.钟形 C.抛物线形 D.不规则形 【答案】 B 10、在整个利息体系中起主导作用的利率是（ ）。 A.存款准备金 B.同业拆借利率 C.基准利率 D.法定存款准备金 【答案】 C 11、在实践中，对于影响蚓素众多，且相互间关系比较复杂的品种，最适合的分析法为( A.一元线性回归分析法 B.多元线性回归分析法 C.联立方程计量经济模型分析法 D.分类排序法 【答案】 C 12、对基差买方来说，基差交易中所面临的风险主要是( )。 A.价格风险 B.利率风险 C.操作风险 D.敞口风险 【答案】 D 13、在我国，金融机构按法人统一存入中国人民银行的准备金存款不得低于上旬末一般存款余额的（　　）。 A.4% B.6% C.8% D.10% 【答案】 C 14、下列选项中，关于参数模型优化的说法，正确的是( )。 A.最优绩效目标可以是最大化回测期间的收益 B.参数优化可以在短时间内寻找到最优绩效目标 C.目前参数优化功能还没有普及 D.夏普比率不能作为最优绩效目标 【答案】 A 15、一般情况下，利率互换交换的是（　　）。 A.相同特征的利息 B.不同特征的利息 C.本金 D.本金和不同特征的利息 【答案】 B 16、场内金融工具的特点不包括（ ）。 A.通常是标准化的 B.在交易所内交易 C.有较好的流动性 D.交易成本较高 【答案】 D 17、某铜加工企业为对冲铜价上涨的风险，以3700美元/吨买入LME的11月铜期货，同时买入相同规模的11月到期的美式铜期货看跌期权，执行价格为3740美元/吨，期权费为60美元/吨。 A.342 B.340 C.400 D.402 【答案】 A 18、假设某一资产组合的月VaR为1000万美元，经计算，该组合的年VaR为（　　）万美元。 A.1000 B.282.8 C.3464.1 D.12000 【答案】 C 19、对模型yi＝β0＋β1x1i＋β2x2i＋μi的最小二乘回归结果显示，R2为0.92，总离差平方和为500，则残差平方和RSS为（　　）。 A.10 B.40 C.80 D.20 【答案】 B 20、套期保值有两种止损策略，一个策略需要确定正常的基差幅度区间；另一个需要确定（ ）。 A.最大的可预期盈利额 B.最大的可接受亏损额 C.最小的可预期盈利额 D.最小的可接受亏损额 【答案】 B 21、1990年伊拉克入侵科威特导致原油价格短时间内大幅上涨，这是影响原油价格的( A.白然 B.地缘政治和突发事件 C.OPEC的政策 D.原油需求 【答案】 B 22、战术性资产配置的驱动是因为某种大类资产收益的( )。 A.已有变化 B.风险 C.预期变化 D.稳定性 【答案】 C