银行压力测试的方法和应用：优势与缺陷.pdfVIP

2015年第 11期 银行压力测试的方法和应用：优势与缺陷 丁建臣 庞小凤 孟大伟 内容提要：为弥补银行监管真空、提升银行监管能力、改善银行经营水平 ，银行压力测试成为新一轮金融 监管改革的热点。该文基于银行压力测试的基本概念和测试流程，介绍了银行压力测试在宏微观领域的具体 应用，进而对银行压力测试的优势和缺陷进行简要评述，对完善我国银行压力测试具有较强的理论价值和现实 意义。 关 键 词：金融监管 压力测试 优势 缺陷 中图分类号：F830．2 文献标识码 ：A 文章编号：1009—2382(2015)l1-0038—06 压力测试是在市场遭遇极端不利情形时．通过对 行资产占该国银行业总资产的50％以上。 资产组合所面临的风险进行识别和量化，进而评估外 (2)主要测试风险因素识别。宏观压力测试需要 部冲击影 响的方法 (IOSCO，1995，1999)。BCGFS 测试宏观经济风险对一国经济的现实和未来潜在冲 (2000)将压力测试定义为金融机构衡量潜在可能发 击(如利率上升、货币贬值等)，因此，发现经济所面临 生异常损失的模型。IMF(2004)把压力测试定义为评 的潜在风险至关重要。同时还需评估风险之间的相互 估潜在宏观经济冲击对金融体系脆弱性影响的技术。 联系。通常银行体系主要面临利率风险、信用风险、流 我国银监会认为，压力测试通常是指在特定的极端市 动性风险等，风险因素重要程度存在国别差异。美国 场情况下，金融机构或资产组合对关键市场变量突变 首轮压力测试主要考察 GDP增长率、失业率和房价 的承受能力。在商业银行风险管理框架中，通常也把 下跌幅度三个指标：欧洲银行第一轮压力测试指标包 压力测试作为风险价值法 (VAR)的补充计量手段，用 括 GDP增长率、失业率、欧元兑美元汇率、CPI等主 以度量在极端不利的情景下商业银行风险承受能力。 要的宏观经济指标。 具体银行压力测试流程如下页图 1所示 (3)测试情景的设计与校准 。宏观压力测试情景 设计需要满足的一个重要条件是，冲击现实的可能性 一 、 银行压力测试的宏观应用 极大，测试情景校准的关键是对冲击程度的适度调 宏观压力测试主要用来评估金融危机等极端事 整，过高或过低都将直接影响压力测试的有效性，因 件的发生对金融体系稳定性的影响。本世纪以来逐渐 此，通常选取某段时间内风险变量的最大变动幅度或 成为国际组织和各 国政府重要的金融稳定性分析工 历史变动方差。此外 ，还需考虑原始冲击对其他经济 具，分析重点是考察金融机构的风险交叉感染效应。 变量的引致变动情况，通常采用结构式或简约式宏观 1．宏观压力测试流程 (见图 2) 计量模型来分析各变量之间的相互影响。2010年欧 (1)测试机构及资产范围确定。纳入测试体系的 洲银行压力测试基准情景假设欧盟 27国2010和 银行需要确定仅考虑大型银行还是包括 中小银行、外 2011年 GDP增长率分别为 1．0％和 1．7％．失业率分 资银行以及非银行金融机构：资产范围界定依赖于所 别为 9．8％和9．7％，股市萎缩 19％；不利情景下欧盟 需测试分析风险类别和数据可得性。美国首轮银行压 27国 2010和 2011年 GDP增长率分 别为 0和一 力测试囊括了美国银行系统2／3的资产和半数以上 0．4％，失业率分别为 10．5％和 11％，股市萎缩 36％。 的贷款，对金融危机爆发后资产总额超过 1000亿美 伴随着欧洲主权债务危机的升级 ．2011