外汇市场与外汇交易(最新修改).pptxVIP

外汇市场与外汇业务;第一节 外汇市场;;二、 外汇市场的种类;欧洲大陆式外汇市场，这种市场有具体的交易场所，如同商品交易一样，参加交易的人在一定时间集合在特定的地点进行交易，欧洲大陆的德、法、荷、意等国的外汇交易便属于这一形式; 英美式外汇市场，它没有固定的交易场所，参加外汇交易的经纪人、银行及客户通过电话网，有的根据协定进行外汇买卖及借贷，英、美、日、加拿大和瑞士便属于这一形式。;;;;;;开市、收市时间均以格式威治时间（GMT）为主;;二、外汇市场的交易主体 1．外汇银行(Foreign Exchange Banks)。 空头（Short Position），指商业银行在经营外汇业务时卖出多于买进的不平衡情况。 多头（Long Position），指商业银行在经营外汇业务时买进多于卖出的不平衡情况。 商业银行经营外汇业务的原则是“买卖平衡”，防止出现空头或多头，这就是对每种外汇出现的多头或空头立即进行抛补。;;;;; 第二节 外汇交易的发生与信息处理工具 一、外汇交易的发生 外汇交易发生的原因： 国际结算、国际投资、 外汇融资及外汇保值。 ;;;; 为适应外汇交易不断扩大和结算便捷的需要，比利时一家非盈利机构发起设立了国际性银行资金清算系统，全称为环球银行金融电信协会(简称 SWIFT)， 1977年5月投入使用，传递外汇交易业务等金融行业信息。在2002年SWIFT传送了超过18亿份的报文, 2003年12月23日报文传送达20亿份。;第二节 即期外汇交易;;;;二、即期外汇交易的报价;;;;;三、即期外汇交易的对话: 询价方:What’s your spot USD JPY,pls? 报价方:104.20/30(20/30 or 104.20/104.30) 询价方:Yours USD1(Sell USD1) 报价方:OK,done. ;;;四、即期汇率下的外币折算与报价;;（二）已知外币／本币的买入价与卖出价，折本币/外币的买入价与卖出价 这种情况适用于银行有两个报价时，对进出口商要根据具体情况来选择。但是由于当已知外币／本币的标价对于本币所在国是个直接标价法，而现在改为以本币／外币，则将基准货币换为本币的情况下，对本币而言是间接标价法。所以在求解时，要将已知的买???与卖出价易位，然后再置于分母上，分子为1。; 例如：已知中国银行某牌价 1USD ＝ 求RMB／ USD？; (三)未挂牌外汇／本币和本币／未挂牌外币的套算 1．查出某一世界储备货币（如英镑或美元）对本币的中间汇率； 2．查出同一主要外币对未挂牌货币汇率的中间汇率； 3．将⑵除以⑴，得出本币／未挂牌外币的比价。; 例如：某日中国一出口商按西班牙进口商要求，对该商品发出人民币及西班牙比塞塔两种货币报价。设当日中国银行牌价中间汇价：1英镑=13.08人民币，1英镑=180比塞塔，则：人民币／比塞塔货币为：180／13.08=13.762 中国出口商可以在此基础上根据产品成本价报出比塞塔货币的报价。;(四)已知本币／甲种外币，本币／乙种外币，求甲／乙和乙／甲 外汇汇率 （基准货币相同，求两种标价货币之间的比价，交叉相除） 这种报价主要是由于进出口范围的扩大，商品市场开拓业务越来越广，当对方要求用不同货币进行发盘时，必须掌握此种业务。; 例如：已知伦敦外汇市场： 1GBP=1.7855－1.7865CAD 1GBP=1.4320－1.4330USD 求：USD／CAD和 CAD／USD的卖出价与买入价。 套算此汇率的方法如下： 1.先确定要求解的基准货币，求 USD／CAD则美元是基准货币，求CAD／USD ，则CAD是基准货币； 2.基准货币的数字易位、置于分母上。 3.对应货币置于分子上，不易位。;那么，解上题： ⑴求 USD/CAD， ＝（ 1.7855／1.4330）－（ 1.7865／1.4320）＝1.2460－1.2476 ⑵求 CAD／USD则为： ＝（1.4320／1.7865）－（1.4330／1.7855） ＝0.8016－0.8026;(五)基准货币不同，求某一基准货币与标价货币的比价：同边相乘 ;例（1）1EUR=0.9280－0.9380USD  1USD=1.5070－1.5200 DKK求1EUR=? DKK; 已知：