ecel现值终值分期付款利率及还款期.docxVIP

一、现值计算 PV、FV、PMT、RATE、NPER 在 Excel 中，计算现值的函数是 PV，其语法格式为：PV（rate，nper，pmt，[fv]，[type]）。其中：参数 rate 为各期利率，参数nper 为投资期（或付款期）数，参数pmt 为各期支付的金额。省略pmt 参数就不能省略 fv 参数；fv 参数为未来值，省略fv 参数即假设其值为 0，也就是一笔贷款的未来值为零，此时不能省略 pmt 参数。type 参数值为 1 或 0， 用以指定付款时间是在期初还是在期末，如果省略 type 则假设值为 0，即默认付款时间在期末。 案例 1：计算复利现值。某企业计划在 5 年后获得一笔资金 1000000 元，假设年投资报酬率为 10%，问现在应该一次性地投入多少资金？ 在 Excel 工作表的单元格中录入：=PV（10%，5，0，-1000000），回车确认，结果自动显示为 620921.32 元。 案例 2：计算普通年金现值。购买一项基金，购买成本为 80000 元，该基金可以在以后 20 年内于每月月末回报 600 元。若要求的最低年回报率为 8%，问投资该项基金是否合算？在 Excel 工作表的单元格中录入：=PV（8%/12，12*20，-600），回车确认，结果自动显示为 71732.58 元。71732.58 元为应该投资金额，如果实际购买成本要 80000 元，那么投资该项基金是不合算的。 案例 3：计算预付年金现值。有一笔 5 年期分期付款购买设备的业务，每年年初付500000 元，银行实际年利率为 6%.问该项业务分期付款总额相当于现在一次性支付多少价款？在 Excel 工作表的单元格中录入：=PV（6%，5，-500000，0，1），回车确认，结果自动显示为 2232552.81 元。即该项业务分期付款总额相当于现在一次性支付2232552.81 元。 二、净现值计算 在 Excel 中，计算净现值的函数是 NPV，其语法格式为： NPV（rate，value1， value2，……）。Rate 为某一期间的固定贴现率；Value1，value2，……为一系列现金流，代表支出或收入。利用 NPV 函数可以计算未来投资或支出的总现值、未来收入的总现值以及净现金流量的总现值。 案例 4：计算分期收（付）款的总现值。甲公司 2007 年 1 月 1 日从乙公司购买一台设备，该设备已投入使用。合同约定，该设备的总价款为1000 万元，设备款分 3 年付清，2007 年 12 月 31 日支付 500 万元，2008 年 12 月 31 日支付 300 万元，2009 年12 月 31 日支付 200 万元。假设 3 年期银行借款年利率为 6%.要求计算设备总价款的现值。 固定资产入账，首先要确定设备总价款的现值。具体操作是：在Excel 工作表的单元格中录入：=NPV（6%，500，300，200），回车确认，结果自动显示为 906.62 万元。该结果也表明，假设现在一次付清货款，并且乙方同意按3 年期银行借款年利率 6%进行计算，那么现在交易金额应该是 906.62 万元。 案例 5：计算投资项目的净现值。某项目初始投资为 206000 元，第 1 年至第 6 年的每年年末现金流量分别为 50000 元、50000 元、50000 元、50000 元、48000 元、106000 元。如果贴现率是 12%，要求计算该项目投资净现值。 在 Excel 工作表的单元格中录入：=NPV（12%，50000，50000，50000，50000，48000， 106000）-206000，回车确认，结果自动显示为 26806.86 元。 三、终值计算 在 Excel 中，计算终值的函数是 FV，其语法格式为：FV（rate，nper，pmt，[pv]， [type]）。其中：参数 rate 为各期利率，参数 nper 为期数，参数 pmt 为各期支付的金额。省略 pmt 参数则不能省略 pv 参数；参数pv 为现值，省略参数pv 即假设其值为零，此时不能省略 pmt 参数。type 参数值为 1 或 0，用以指定付款时间是在期初还是在期末， 如果省略 type 则假设值为 0，即默认付款时间在期末。 案例 6：计算单利终值及利息。存入银行 10000 元，存期 5 年，银行按 5%的 5 年期单利利率计息。问 5 年后可一次性从银行取出多少钱？其中利息是多少？ 在 Excel 工作表的单元格中录入：=10000*（1+5%），回车确认，结果显示为10500元（5 年后可一次性从银行取出的金额）。在 Excel 工作表的单元格中录入：=10000*5%， 回车确认，结果显示为 500 元（利息）。 案例 7：