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财务报表分析10%10.081024 财务报表分析部分 第一章、偿债能力 一、影响偿债能力的因素： 单纯地分析公司的偿债能力指标不能完全反映公司实际的偿债能力的，而应该与公司的获利能力、信用状况结合来分析。 影响短期偿债能力的因素： 公司可动用的银行贷款指标；公司准备很快变现的长期资产；公司偿债的信誉；或有负债；担保责任引起的负债。 影响长期偿债能力的因素有：公司获利能力的高低；资本结构；积累及分配水平?。 二、流动比率 1．流动比率的概念 ? ? 流动比率衡量企业资金流动性的大小，充分考虑流动资产规模与流动负债规模之间的关系。一般情况下，营业周期、应收账款和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 国际上公认标准比率为200%。 2．流动比率分析要点 ①从债权人角度来看，该指标越高，说明债权越有保障，企业的短期偿债能力越强。从企业和主权投资人的角度来看，该指标应控制在一个合理的范围内。 ②并不是衡量短期偿债能力的绝对标准。它忽视了管理者为偿还到期而采取办法的能力及由此产生的结果。 ③流动比率高，并不能保证有足够的现金偿还，而且还要从流动资产构成角度，看时间上的资产和负债匹配问题。 ④应将该指标与行业的平均水平进行分析比较。我国流动比率参考值：汽 四、资产负债率 资产负债率是指企业一定时期负债总额同资产总额的比率 ，也称负债比率 资产负债率表示企业总资产中有多少是通过负债筹资的