偿债能力分析概念.pdfVIP

偿债能力分析 借款人偿债能力评估主要是介绍分析借款人的资产负债情况，包括其近三 年的资产、负债、所有者权益总额指标及变动趋势，计算资产负债率、流动比率、 速动比率、现金比率等指标并分析变动原因。评估时应注意，一个企业偿债能力 的大小并不一定与其资产规模的大小相对应，因为企业财务报表所反映出来的资 产状况并不完全是其真实的有效资产，例如其中可能有部分应收帐款帐龄已经很 长，根本无法收回；或者有些存货质量很差，其价值已大大贬值或无法变现等等。 所以，在分析企业的偿债能力时，要注意在充分了解企业资产真实情况的基础上， 综合评价其短期和长期偿债能力。 1.2.1 资产负债率 资产负债率表示的是企业总资产中由外部债权人融资的比重 ，通过这个比 率，可以分析企业偿付到期长期债务的能力并衡量企业利用债权人资金开展生产 经营活动的程度。资产负债率是评价企业经营风险程度的最重要指标，反映企业 净资产对债务风险的基本承受能力，也表明债权人所承受的风险程度。计算公式 为 ： 资产负债率=负债总额/资产总额X100% 从银行的角度分析，借款人的资产负债率低 ，说明企业的负债相对较少 ， 即使企业破产清算，债权人的权益也能在较大程度上得到保护 ，债权人的风险也 就越小，因此 ，通常情况下债权人承担的风险与借款人的资产负债率成正比