创业板推荐暂行规定.docxVIP

创业板推荐暂行规定 本暂行规定（以下简称“规定”）主要用于规范创业板推荐投资实践，促进创新、优化产业结构、促进创业精神的发展和萌发，进一步实现投资者的利益最大化。 一、投资对象 1、投资对象为成立不超过8年的流动股民户数不低于25家，交易数量不低于20万手，每年销售额不低于1000万元，年净利润不低于200万元的优质创新型企业。 2、优质创新型企业指具有一定的技术含量和发明创造力，产品有明显的开创性和国际性，在申请投资的3~5年内，持续实现关键技术创新和产业产能增强的企业。 二、投资细则 1、投资方式，在保证财务共盈的情况下尽最大可能减少资金的投资压力，并尽可能保证投资者的利益最大化，一般采用非公开发行、机构投资者公开置换及权益性投资等方式投资。 2、投资决策，加强 投资决策的专业性，在充分收集、分析投资项目信息的基础上，建立细致的决策体系，考虑到投资项目的投资方案，经营规划，融资方式，风险评估，后续投资等方面，更精准地选择投资项目，进行审慎决策。 3、投资管理，充分考虑投资者的利益，全面加强项目管理，督促投资项目体育及时有效运营，完善 项目决策和操作机制（包括监事会、战略管理委员会等），有效缓解风险，实行有效的财务报告管理和评估，保障投资者的有效利益。 三、投资安排 1、投资对象的选择，在制定投资方案的基础上，根据审核标准，综合考虑市场表现和业绩，选择优质股票投资项目，及时调整投资结构； 2、组织实施，组织由有关专业人员及有投资经验的企业家等组成的投资团队，与优质创新型企业建立投资联系，参与项目实施； 3、有效把握资本市场动态，根据投资市场行情，认真判断投资项目的投资价值，准确预估投资价值并与行业动态保持同步，有效避免投资风险； 4、实施风控方案，加强管理，明确实施并持续改进风控制度，及时发现风险点，有效防控投资风险出现，注重能力建设和现金管理，实行“严管”投资。 四、结果评估 1、总体评估，根据投资项目全过程的经营情况，统一评估投资绩效，客观反映项目的发展状况，分析原因，总结经验教训，完善投资理念和管理模式，为下一次的投资项目做准备； 2、财务分析，根据企业的财务状况，包括现金流、资产负债状态、税务认证情况，综合反映企业的财务状况，客观反映企业的财务风险，并可以加以改进； 3、投资风险评估，充分认识投资风险，从机构层面、企业经营层面及合同法角度，对投资项目实施全面的、切实可行的投资风险预警与控制各项措施，有效防控投资风险。 本规定自发布之日起施行，由证券监督管理机构负责维护和保障实施，济南本部及分部联系负责人负责监督管理。