金融衍生工具第二章.pptxVIP

财会系 周宇燕 ; 金融远期合约概述 远期利率协议 远期外汇协议 远期合约的定价 ;掌握远期合约的含义、特征和优缺点 熟练计算即期利率和远期利率 掌握远期利率协议的具体运用和操作流程 掌握远期外汇合约的具体运用和操作流程;一、金融远期合约的含义 金融远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时点，按照事先商定的价格, 以预先确定的方式买卖一定数量的某种金融资产的合约。;二、远期合约的要素 1、多（空）双方 多头(long position) ：远期合约中同意在将来某个确定日期以某个确定价格购买某种标的资产的一方。 空头(short position) ：远期合约中同意在同样的日期以同样的价格出售该标的资产的另一方。 2、交割价格和远期价格 交割价格（ delivery ）合约中约定的未来买卖标的物的价格。 远期价格（Forward Price）:使远期合约价值为零的交割价格。;三、金融远期合约的种类 远期利率协议：买卖双方同意在未来一定时点（清算日）以商定的名义本金和期限为基础，由一方将协定利率与参照利率之间差额的贴现额度付给另一方的协议。 远期外汇协议：双方约定在将来某一时间按约定的远期汇率买卖一定金额的某种外汇的合约。 远期股票合约：在将来