卢强-供应链金融-Chapter 5 基于应收账款的供应链融资.pptxVIP

供应链金融卢强 编著中国人民大学出版社·北京· Chapter 5基于应收账款的供应链融资PART ONE 010203应收账款融资概述保理业务保理池融资目 录 / contents040506反向保理票据池授信出口应收账款池融资07出口信用险项下的授信 010203应收账款融资产生的原因应收账款融资的概念应收账款融资存在的问题目 录 / contents 供应链金融的基本形态分销库存生产采购应收账款融资库存融资预付款融资基于提升资金流效率战略关系融资基于未来供应链能力锁定 应收账款融资产生的原因信贷机构都倾向于以房产、土地等固定资产作为抵押；很多中小企业由于规模较小，厂房、办公场所等是租赁的，没有土地、房产等符合要求的抵押品，因此融资十分受限；尽管可以向企业提供信用贷款或第三方保证贷款，但一般额度较小，或者对第三方担保人的要求较高。允许企业通过应收账款作为担保品申请贷款，可以解决中小企业不动产担保品不足的困难，极大地增强中小企业的融资能力。第一，应收账款融资解决了中小企业不动产抵押品不足的问题。 应收账款融资产生的原因传统的贷款业务，主要评估借款人的信用水平应收账款融资主要是围绕“经营循环”提供资金和控制回款，因此，应收账款融资能有效拓宽信贷机构的客户范围。第二，应收账款融资能够有效降低贷款门槛。 应收账款融资产生的原因中小企业具有规模小、风险高、信息不透明等特点，因此，从风险溢价、运营成本等方面考虑，其融资成本一般都比较高；应收账款融资，依托供应链核心企业的信用，可以降低小微企业融资的风险溢价，从而使得小微企业融资成本进一步降低。第三，应收账款融资能有效降低中小企业融资成本。 应收账款融资的内涵应收账款融资是指企业为获得营运资金，以买卖双方签订的真实贸易合同产生的应收账款为基础，为卖方提供以合同项下的应收账款作为还款来源的融资业务。应收账款融资主要针对供应商未来的应收账款为此贷款的还款资金来源 应收账款融资的内涵应收账款融资的特点应收账款融资主要基于客户所提供的应收账款债权价值；应收账款融资是一种紧密跟踪型放贷业务，须对企业应收账款、回款、贷款余额等进行密切的监测、分析、比对和控制；应收账款融资需要有完善的内控机制和强有力的审计和检查机制。 应收账款融资存在的问题问题中小企业对应收账款管理不足对应收账款的真实性核查不足 应收账款融资存在的问题应该注意加强应收账款融资业务的培训完善法制环境和司法惩戒机制鼓励和引导信贷机构运用金融科技开展应收账款融资 010203应收账款融资概述保理业务保理池融资目 录 / contents040506反向保理票据池授信出口应收账款池融资07出口信用险项下的授信 010203保理业务的内涵保理业务的流程保理业务的价值与风险目 录 / contents 保理业务：是为以赊销方式（Open Account）进行销售的企业设计的一种综合性金融服务, 是一种通过以企业应收账款为企业融资并提供其他相关服务的金融业务或产品。保理业务的内涵适用情境适用于有应收账款融资需求或优化报表需求的卖方；买方商业信誉和付款实力应该符合保理商的相关要求。 保理业务的内涵分类方式分类供应商是否将转让应收账款行为通知买方明保理、暗保理有无第三方担保划分有担保的保理、无担保的保理有无追索权有追索权保理、无追索权保理有无融资融资保理、非融资保理有无为客户提供所有服务全保理、部分保理销售合同的买方是否在国内国内保理、国际保理是否只有卖方的保理商提供融资服务单保理、双保理保理业务分类 无追索权的保理又称为买断保理，是指企业将应收账款通过无追索权的形式出售给专业保理商或者银行等金融机构，以此来获得短期融资；有追索权的保理又称为回购保理，指的是当应收账款无法收回时，保理商保留对供应商的追索权，供应商应当承担保理商的损失。保理业务的内涵 明保理是指债权一经转让，供货商立即将保理商参入保理的情况通知给购货商，并通知购货商将应付账款直接付给保理商。暗保理则是供货商为了避免让他人知道自己流动资金不足而转让应收账款，并不将保理商参入保理的情况通知购货商。保理业务的内涵 保理业务的流程 保理业务的价值与风险业务价值对保理商而言增加业务收入，创造了向客户下游延伸业务的渠道；增强其与核心企业的合作关系，扩展融资业务范围；优化保理商等金融机构的利润贡献结构。对卖方而言缩短应收账款的周转天数，加速资金周转，改善财务结构；优化资产负债表，向保理商转嫁信用风险；节约管理成本。 保理业务的价值与风险业务价值对买方而言可以享有延期付款优惠，加速资金周转，创造更大效益。对供应链网络而言降低整个供应链融资成本，进而降低产品成本；形成整个供应链的良性循环，提升产业的整体竞争力和可持续发展能力。 保理业务的价值与风险风险管理信用风险买方信用风险、卖方信用风险、欺诈