筹资分析与决策模型培训讲义.pptVIP

* 筹资分析与决策模型设计 第一页，共四十一页。 * 1、INDEX（） 功能：返回表格或区域中的数值或对数值的引用。 形式： 数组型： INDEX（arrary，row_num，column_num）其功能是返回数组中指定单元格或单元格数组的数值。 相关函数 第二页，共四十一页。 * 参考地址型： INDEX（reference，row_num，column_num，area_num）其功能是返回引用中指定单元格。 参数说明： array:单元格区域或数组常数； row_num:数组中某行的行序号，函数从该行返回数值。如果省略，则必须有column_num； column_num: 数组中某列的列序号，函数从该列返回数值。如果省略，则必须有row_num； reference:对一个或多个单元格区域的引用； 相关函数 第三页，共四十一页。 * 举例： INDEX（A1：C8，2，3）表示C2； INDEX（A1：A6，2）表示A2； INDEX（A1：A6，2，3）#REF； INDEX（（A1：C6，D1：F6），2，3，2）表示第2个区域中第2行第3列即F2； INDEX（（A1：C6，D1：F6），0，0，2）#VALUE； 相关函数 第四页，共四十一页。 * 2、逻辑判断函数 IF（） AND（） OR（） NOT（） 相关函数 第五页，共四十一页。 * 年金现值函数 PV()和年金终值函数FV() 年金、年金中的本金、年金中的利息函数 年金函数 PMT（） 年金中的利息函数 IPMT（） 年金中的本金函数 PPMT（） 现金流量的时间价值及函数 第六页，共四十一页。 * 1.年金终值函数FV（） 语法：FV（rate,nper,pmt,pv,type） 功能：在已知期数、利率及每期收付款额的条件下，返回年金终值数额。 参数说明： rate----各期利率，是一固定值。 nper----总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数。 pmt----各期所应付给（或得到）的金额，其数值在整个年金期间（或投资期内）保持不变。如果忽略pmt，则必须包括pv参数。 第七页，共四十一页。 * pv----现值，即从该项投资（或贷款）开始计算时已经入账的款项或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金。如果省略pv，则假设其值为零，并且必须包括pmt参数。 Type----数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，type为“0”表示期末，type为“1”表示期初。如果省略type，则默认其值为“0”。对普通年金来说，type应为“0”。 第八页，共四十一页。 * 注意： 当pmt=0时（或忽略时），FV函数相当于已知现值求终值； 当pv=0（或忽略）时，FV函数相当于已知年金计算终值。 【例 】5年中每年存入银行100元，利率8%，求第五年末年金终值。 年底存入=FV（8%，5，-100）=586.66 第九页，共四十一页。 * FV函数是一个用途非常广泛的函数，不仅可以用来计算普通年金终值，而且还可以进行以下的计算： 计算复利终值 计算先付年金终值 计算年金终值系数 计算复利终值系数。 第十页，共四十一页。 * 2.年金现值函数PV（） 语法：PV(rate,nper,pmt,fv,type ) 功能：在已知期数、利率及每期收付款额的条件下，返回年金现值数额。 参数说明： fv为未来值，如果省略则默认其值为0。 其它各参数含义同上。 第十一页，共四十一页。 * 注意： 当pmt=0（或忽略）时，PV函数相当于已知终值计算现值； 当fv=0（或忽略）时，PV函数相当于已知年金计算现值。 【例】现存入一笔钱，准备在以后五年中每年得到100元，利率8%，应存入多少钱。 年底得到= PV（8%，5，-100）=399.27 年初得到= PV（ 8%，5，-100，1）=431.21 第十二页，共四十一页。 * 与FV函数一样，PV函数认定年金pmt和终值fv现金流量的方向与计算出的现值现金流量的方向是相反的。 第十三页，共四十一页。 * PV函数也是一个用途非常广泛的函数，不仅可以用来计算普通年金现值，而且还可以进行以下的计算： 计算复利现值 计算先付年金现值 计算年金现值系数 计算复利现值系数 第十四页，共四十一页。 * 3、年金，年金中的本金，年金中的利息函数 （1）年金函数PMT（） 语法：PMT（rate,nper,pv,fv,type) 功能：已知期数，利率，现值或终值的条件下，返回年金。 （2）年金中的利息函数IPMT（） 语法：IPMT （rate,per,nper,pv,fv,type） 功能：已知期数，