第八章营运资金管理_2.pptxVIP

第八章 营运资金管理;问题提出与思考;戴尔公司的零库存;;;第一节 营运资金概述;第二节 现金管理一、现金持有动机;;影响现金的因素;;香港百富勤的倒闭与现金流量缺乏;;二、现金持有本钱〔与现金持有量关系〕;三、最正确现金持有量确定;;;计算公式： 最正确现金持有量＝现金周转期×年现金需求额/360 现金周转期＝存货周转期－应付账款周转期＋应收账款周转期 随机模式---是在企业未来的流量呈不规那么地波动、无法准确预测的情况下采用的一种确定最正确现金余额的一种方法。 确定一个现金控制区域，定出上限〔代表现金持有量的最高点〕和下限〔代表最低点〕。 当现金余额到达上限时，将现金转换成有价证券；当现金余额下降到下限时，将有价证券转换成现金，从而使现金余额经常性处在两个极限之间。;;;; 企业账款收回的时间包括支票邮寄时间、支票在企业停留时间以及支票结算的时间，如以下图;2.控制支出 企业在管理支出时，应尽量延缓现金支出时间。 控制现金支出的方法有以下几种： 运用“浮游量〞,所谓现金浮游量是指企业账户上存款余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额 推迟支付应付款 采用汇票结算方式付款 工资支出模式 ;;;第三节 应收账款管理;;;;举例;;;;;;;;;;;第四节 存货管理;;〔三〕经济订货量 1.根本模型 经济订购批量--订货本钱